戴若_顾比-用MACD进行内侧柱线交易.pdfVIP

MACD 进行内侧柱线交易 内侧日 如果当前交易日最高价低于前一交易日最高价，并且当前交易日 最低价高于前一交易日最低价，这时就出现了一个 侧日（inside day）。当日的价格柱线或蜡烛线（K 线）要小于之前交易日的柱线。 这种行为通常被解释为价格在进行休整，并且市场的运行方向不明。 随后，对这一柱线的突破引起剧烈的市场波动。 技术面分析不是被用来预测金融市场的价格行为的，它只是又一 个有利于交易者的因素。但只依赖于任何单一的指标来为交易提供信 号是不可取的。因为指标是从价格的行为中获得的，它们通常是滞后 的，只有在一次波动开始之后才能确认一个信号。 如果我们有另一个因素确认了同一个信号，交易成功的可能性就 增加了。第二个确认因素可能是另一个指标，但较为理想的情况是， 价格行为应确认指标所显示的信号。在这方面，K 线被发现是十分有 效的。我们将看看一种将 MACD 指标与 K 线的内侧柱线相结合的系 统。这一系统可以有效地应用于较长的时间单位，从每 4 小时到每月。 让我们先来了解一下每一概念的基本知识。 平滑异同移动平均线（MACD） MACD 是技术面分析中最受欢迎的技术指标之一，因为它既可被用 作一个趋势指标，也可被用作一个动量指标。这一指标由MACD 线和 信号线组成。由于它也可以作为一个摆动指标，它还包括了一个区域， 中间有一条中线表示 0 线。另外还有一个直方图，它只不过是 MACD 线与信号线之间离 的一个直观的表示。 这一指标特别的优点在于，只是简单地通过观察 MACD 线、信号 线与直方图柱线是否位于 0 线以上或以下，我们就能确认一个趋势。 虽然它同时还能解释某一价格是否为超买/超卖，但我们现在只集中于 介绍它确认趋势的作用，对此我们可以从以下两方面来描述： • MACD 线与信号线的交叉 ——当 MACD 线下降到信号线以下 时，这是一个空头行情的信号，它表明也许到了卖出筹码的时候。相 反，当 MACD 线上升到信号线以上时，指标发出多头行情的信号，这 表明价格可能会获得向上的动量。等到 MACD 线向上与信号线的交叉 得到确认以后再进入交易，则更为安全。 • 0 线—— MACD 线位于 0 线以上时，短期均值在长期均值之 上，这表示了一个向上的动量。 当 MACD 线位于 0 线以下时，情况 正好相反。这条 0 线经常作为指标的支撑与阻力区位发生作用。 内侧柱线：当一种货币某日的波动范围小于之前交易日的波动范 围时，就形成了内侧柱线。简单地说，它只是一个最高价低于前一个 柱线的最高价、最低价高于前一个柱线的最低价的柱线。 正如在这个图例中所看到的，当前柱线的最高价和最低价都在前 一个柱线的范围之内。这通常被解释为价格正在喘口气，对市场的方 向并不确定。随后，对这根柱线的突破引起了剧烈的波动。 当把 MACD 指标与内侧柱线的特点相结合时，我们可以有效地形 成一个具备以下条件的系统： • 交易买入点——当 MACD 线位于 0 线以上时， 侧柱线的高应 该被用作停损买入点。这意味着我们预期将出现多头行情的突破，因 为 MACD 处于正值区域。我们因此将买入指令置于内侧柱线的最高价 上面。 • 类似地，当 MACD 线位于 0 线以上时， 侧柱线的最低价应被 用作停损卖出点。 • 止损――做多头方向交易时，止损点应置于内侧柱线最低价下 面；做空头方向的交易时，止损点应置于内侧柱线最高价上面。 • 因为我们能够收紧止损政策，交易的风险/ 酬比率通常很高。 • 离场——我们建议交易时设置动态止损以锁定盈利，因为对于 这一策略我们没有具体限定的离场点。 • 这一策略无效的情况—— 当价格盘整时，市场的波动范围有 限，由于价格波动范围小，可能会有一些 侧柱线形成。MACD 线也会 在 0 线附近平坦运行。在这样的情况下，最好观望，直到我们看到价 格有了引人注意的变动。让我们来看一看在下面的例子中这种策略的 应用。 在（1）所标示的部分，我们发现了一个 侧柱线，然后立即观察 对应的 MACD 指标，在此处，MACD 指标线以及直方图柱线都处于正值 区域，这表明存在着强烈的向上动量。因此我们将买入指令置于内侧 柱线最高价的上面。在（2）所标示的部分，MACD 指标线向下交叉， 直方图柱线也收于 0 线以下。这表明存在着一个向下的动量，我们将 卖出指令置于