资金效益核算及管理.ppt

公司简介 1997年9月1日，安徽海螺集团有限公司以其所属的宁国水泥厂和白马山水泥厂与水泥生产经营的相关资产出资，独家发起成立安徽海螺水泥股份有限公司，主要从事大型破碎机，水泥及商品熟料的生产和销售。公司生产线全部采用先进的新型干法水泥工艺技术，公司先后建成投产熟料工厂21家，水泥粉磨企业26家。 经营范围：煤炭批发、零售；承包国外工程项目、对外派遣实施工程所需的劳务人员。一般经营项目：水泥及辅料、水泥制品生产、销售、出口、进口，机械设备、仪器仪表、零配件及企业生产、科研所需的原辅材料生产、销售、出口、进口；电子设备生产、销售、出口、进口；技术服务。 动短期偿债能力分析 一般流动比率和速动比率正常值维持在2和1比较合适。 2011年海螺水泥流动比率为1.52，相对以前2个年度，有较大的增长，说明其用流动资产偿还流动负债的能力在增强，但仍低于正常值2的标准，说明其用流动资产偿还流动负债具有一定的风险。 其速动比率2011年度维持的1.25，较前2个年度较大增长，且超过1的正常值，同时对比2011年度47.25%现金比率，说明其现金类资产偿还流动负债能力较强，但也说明其现金类资产运用不足。 长期偿债能力分析 海螺水泥资产负债率2011为44.24%，2010为41.02%，2009为37.85%，负债经营率近从2009年的19.69%上升的2011年的43.16%，长期负债总量增加了一倍多。总体看3个年度资产负债率平均维持在40%左右，负债水平不高；从趋势来看，近3年负债规模成上升趋势。从其3年的固定资产规模，收入增长等指标看，资产负债率的增加是由于生产经营规模扩大的结果；从总体来看其偿还长期债务能力好，同时结合其近2年的收益增长的水平分析也看出在其近2年来经营不断增长的情况下，其适度的利用了财务杠杆增加企业了效益。 营运能力分析 海螺水泥其存货周转率近3年来平均维持在9次左右，应收账款周转率平均维持在85次左右，说明其流动资产周转较快，资金使用效率较高。其较高的存货周转率是维持其近3年的利润不断增加的一个重要因素。但发现，其2011年度的存货周转率较与2010年度下降了20%，这也说明2011其生产经营规模的过大，存货过多，从而压低了其周转率。其2011年度的应收账款率较2010年增长超过50%，说明其2011年度在催收应收账款方面效率提高增加了对应收账款的管理，同时也可能与旺盛的产品需求有关。 从其固定资产周转率来看，近3年基本上维持在1次以上的水平，相比与其他流动资产的周转率，周转次数过低，从行业的比较来看，其周转水平维持在比较高的水平，总体上来说，固定资产的利用能力不足。 财务分析总结 2011 年，海螺集团主营业务收入为481.47 亿元，较上年同期增长41.46%；归属于上市公司股东的净利润为 115.90 亿元，较上年同期增长 87.80%；每股盈利 2.19 元，2011年度整体经营状况良好 单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级 * LOGO 单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级 * LOGO 单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级 单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级 单击此处编辑母版标题样式 单击此处编辑母版文本样式 第二级 第三级 第四级 第五级 LOGO * 、 LOGO 站长之家PPT模板 企业资金效益的核算与管理 以安徽海螺水泥股份有限公司 为例 完成情况 水泥生产工艺介绍 1.矿石开采 2.原料破碎 3.原料均化与储存 4.原料配料 5.原料粉磨及废气处理 6.生料均化及入窖 7.熟料烧成及余热发电 8.熟料入库及散装发运 9.水泥配料及粉磨 10.水泥储存及发运 11.发运（轮船、汽车、火车） 销售预测 因海螺水泥的各年销量发展趋势，故采用时间序列回归法，取权数-3，-2，-1,1,2,3,2011年则为4 a=（5962+7551+8652+10206+11838+13700）/5=9651.5（万吨） b=[5962*(-3)+7551*(-2)+8652*（-1）+10206*1+11838*2+13700*3)/(9+4+1+1+4+9)=1190.79（万吨） Y=9651.5+1190.79X 2011年销量预测值=9651.5+1190.79*4=14414.86（万吨） 第一季度所占比例=（1273+1530+2487+2679+2400+2740）/57639=22.74% 第二季度所占比例=（1148+1