新加坡交易所热点品种介绍.ppt

三、新加坡交易所产品——新华富时中国A50指数期货 1、新华富时中国A50指数期货 新华富时中国A50指数（FTSE Xinhua China A50 Index）由新华富时指数公司编制，以2003年7月21日为基期，于2004年1月正式对外公开发布。A50指数是根据新华富时A股指数编制规则,从A股市场选择合格的最大50家公司组成的指数。 其各项指标包括业绩表现、流动性、波动性、行业分布和市场代表性均处於市场领先水平。A50指数占有A股市场流通市值的33.2％，新华富时中国A50指数与上证50指数高度相关，属于竞争性指数。 三、新加坡交易所产品——新华富时中国A50指数期货 新华富时中国A50指数成份股及权重（前16） 三、新加坡交易所产品——新华富时中国A50指数期货 新华富时中国A50指数期货与沪深300指数期货的差别 三、新加坡交易所产品——新华富时中国A50指数期货 新华富时中国A50指数期货与沪深300指数期货的差别 三、新加坡交易所产品——新加坡燃料油期货 2、新加坡燃料油期货 石油化工行业中燃料油是一个很宽泛的概念，所有可用做燃料的油品都称为燃料油；但是国内上市燃料油期货标的物是指特定类型的部分重油，是原油提炼过程中后期的产品，新加坡纸货市场上交易的也是此类油品，纽约交易所上市的能源产品中与其关联度最高的要属于取暖油（heating oil）期货合约。 新加坡是亚太地区非常重要的成品油定价中心，目前新加坡市场上的燃料油交易平台主要是普氏公开报价系统和纸货交易市场，普氏市场的重要目的是形成当天的市场价格，起到发现价格的作用。纸货市场从属性上讲属于衍生品市场，但他是OTC市场，其通常是一种信用交易，履约完全依赖双方的信誉，因此纸货市场的准入制度比较严格，他的作用是提供一个避险的场所，其交易对象也是标准化的合约。 三、新加坡交易所产品——新加坡燃料油期货 1）上海、新加坡、纽约三地燃油期货市场比较 发现价格的能力 独立储存能力 新加坡拥有亚洲最大的、超过1600万桶的独立储存能力。而在中国这一数字几乎为零，中国的油库大部分是石油公司所有，至少目前还没有像VOPAC这样不参加石油贸易的运作商来经营的码头和油库。 三、新加坡交易所产品——新加坡燃料油期货 1）上海、新加坡、纽约三地燃油期货市场比较 市场驱动力 贸易能力 综上所述：目前，纽约市场产生的价格在全球有着重要的影响力，新加坡是亚太地区原油交易定价中心，上海的燃油价格对市场大的引导作用较弱。 三、新加坡交易所产品——新加坡燃料油期货 2）纽约、新加坡、上海燃油期货合约的异同点 三、新加坡交易所产品——新加坡燃料油期货 2）纽约、新加坡、上海燃油期货合约的异同点 * * 用未来思考今天 * Copyright Yong’an Futures Co., Ltd ? 2008. All rights reserved. 境外业务介绍 深圳营业部 每当价格比上一交易日结算价涨活跌10%时，接下来10分钟的交易将限于10%的价格限幅内。这之后，价格限幅为上一交易日结算价的15%。达到该限幅后，须再实施10分钟冷却时间，其间交易将限于15%的价格限幅内。之后，接下来一整天的交易都不设价格限幅。在最后交易日，不设价格限幅。 沪深300 指数期货合约的熔断价格为前一交易日结算价的正负 6%，涨跌停板为前一交易日结算价的正负 10%。当市场价格触及 6%，并持续一分钟，熔断机制启动。在随后的十分钟内，卖买申报价格只能在 6%之内，并继续成交。超过 6%的申报会被拒绝。十分钟后，价格限制放大到 10%。在最后交易日，不设价格限制。 每日价格波动限制 6% 8% 保证金比例 当月、下月及随后四个季月 当月、下月及随后两个季月 合约月份 1点 0.1点 最小变动价位 指数点 指数点 报价单位 新华富时A50指数期货点*10美元 沪深300指数期货合约价格×300元 合约价值 10美元 300元 合约乘数 新华富时A50指数 沪深300指数 同最后交易日 同最后交易日 最后结算日 合约到期的最后倒数第二个工作日 合约到期月的第三个星期五 最后交易日 最后交易日新华富时A50指数收盘价 最后结算价是最后交易日现货指数最后二小时所有指数点的算术平均价。 最后结算价 最后30秒指数期货合约最高最低平均价 期货合约最后一小时成交量的加权平均价。最后一小时无成交且价格在涨/跌停板上的，取停板价格作为当日结算价。最后一小时无成交且价格不在涨/跌停板上的，取前一小时成交量加权平均价。该时段仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推。交易时间不足一小时的，则取全时段成交量加权平均价。 每日结算价 以最后结算价格进行结算 以最后结算价进行结算 到期结算方式 上午9:15-11:35; 下午13:0