浅议我国上市公司会计信息披露立法完善.doc

浅议我国上市公司会计信息披露立法完善摘要：在《证券法》中有必要对重大事件的性质和范围予以概括和明确，规定更为科学的标准，增强可操作性。在我国证券市场中引入集团诉讼制度是解决违规信息披露的有效途径。 关键词：上市公司；会计信息；立法完善 中图分类号：DF4文献标识码：Ａ文章编号：1005-5312（2012）12-0273-01 一、构建统一的会计信息披露立法体系 目前，关于上市公司会计信息披露的规定散见于基本法律、行政法规、部门规章和行业自律性规则之中，没有形成一个科学的立法体系。其中，作为规范会计信息披露制度的核心法律《证券法》、《公司法》、《会计法》仅仅作了原则性的规定。并且，对于同一事项各个层次的规定不一致，甚至有冲突的地方。如对证券市场中最常见的虚假陈述以及民事赔偿制度，证券法中没有详细的规定，而是规定在最高人民法院的司法解释中。这样，在实践中法律层面缺乏可操作性而主要适用下位法甚至是比照行业规则来规范相关行为，缺乏法律的权威性。建议在《证券法》和《公司法》中明确信息披露的形式、内容以及民事责任制度及诉讼制度；梳理行政法规、规章制度和行业自律性规则，使得整个法律体系具有统一性、协调性；建立起以《证券法》《公司法》为核心，行政法规、部门规章和行业自律规则为补充的科学的信息披露立法体系。 二、完善会计信息披露的标准和时间 （一）完善临时报告的披露标准 影响上市公司股价的因素不仅包括上市公司披露的信息，而且还包括汇率风险、经济政策、政治风险等在内的市场系统风险；同时，在证券市场不完善的情况下，非系统风险在某些情况下对股价的影响也非常大。如何评价重大性标准，不仅对于上市公司和证券管理部门具有很大的难度，在司法实践中也很难操作。因此，应进一步明确临时报告的披露标准，保证会计信息披露的及时性和有效性。因此笔者认为，在《证券法》中有必要对重大事件的性质和范围予以概括和明确，规定更为科学的标准，增强可操作性。 （二）完善定期报告和临时报告的披露时间 我国《证券法》规定，年度报告应当在每一个会计年度结束之日起的四个月内，中期报告在每个会计年度的上半年结束之日起的两个月内，向证监会提交。对于临时报告提交的时间，只是规定“立即”。相比较其它国家，我国规定的年报和中期报告披露时间太长，严重影响了会计信息的及时性和有效性，应该借鉴其它国家立法适当缩短披露时间；同时，应当进一步明确临时报告披露的时间。因此，建议对此处做相应的修改，进一步明确临时报告的提交时限。 三、 完善会计信息违规披露的民事责任制度及诉讼制度 （一）完善会计信息违规披露的民事责任制度 目前关于相关民事责任的规定主要是最高人民法院公布的《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》。该规定是我国第一个关于审理证券市场虚假陈述引发的民事赔偿案件的规定，在一定程度上弥补了法律的空白，但在还存在着很多问题。如该规定只确定了会计信息违规披露中的一种类型——虚假陈述的民事责任，对于其它几种违规类型没有涉及。而且该规定没有关于中介机构和证券监管机构的民事责任设置，并且缺乏相应的诉讼机制来保障，在实践中缺乏可操作性。因此，我国应在《证券法》中明确证券侵权的民事责任，并对民事责任的相关内容作详细的规定。如详细规定民事责任的构成要件、因果关系的证明、损害的确定、诉讼时效和免责事由等内容。建立以证券法为主的信息披露民事责任制度体系。 （二）完善会计信息违规披露的民事诉讼制度 从西方国家的立法经验来看，证券市场中因信息披露发生的侵权案件主要是通过集团诉讼的形式来实现的。由于证券市场中的投资者大多为不特定的人群，信息披露侵权案件一般涉及面广、涉案人数多。如果每个受害人都单独向法院提起诉讼，使得法院要重复审理大量相同的案件，大大增加了法院的审判成本。对于单个受害人，由于诉讼请求很小而诉讼成本很高，最后，多数受害人可能会因为诉讼成本太高而选择撤诉。这样，很难有效制止证券市场的违法行为，而且也不利于发挥民事责任制度的作用。虽然，我国的民事诉讼法中规定了代表人诉讼制度，作为群体诉讼的重要形式，该规定中对于代表人的选择、诉讼事项的通知、诉讼请求的变更等诉讼程序非常繁琐，在面对证券市场中复杂的侵权案件时缺乏可操作性。纵观我国的证券市场的发展历程，由于违规信息披露而引发的侵权案件频频发生，但是最后通过民事诉讼程序取得赔偿的却寥寥无几。因此，引入集团诉讼制度对于保障投资者权益和制止上市公司违规信息披露行为具有重要意义。一方面，集团诉讼制度通过一次性解决大量小额诉讼的方式，能够有效降低受害人的诉讼成本，同时也能提高法院的审判效率；另一方面，集团诉讼制度对于上市公司的违规信息披露行为能起到很大的制约。因为，一旦面临集