中级会计考试《财务管理》公式大全.doc

《财务管理》公式大全 第二章 预算管理 一、目标利润预算方法 1.量本利分析法 目标利润=预计产品产销数量×（单位产品价格-单位产品变动成本）-固定成本费用 2.比例预算法 （1）销售收入利润率法： 目标利润=预计销售收入×测算的销售利润率 （2）成本利润率法： 目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率 （3）投资资本回报率法： 目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率 （4）利润增长百分比法： 目标利润=上年利润总额×（1+利润增长百分比） 3.上加法 企业留存收益=盈余公积金+未分配利润 净利润= 或：=本年新增留存收益+股利分配额 第三章 筹资管理 一、筹资预测 （一）因素分析法 资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1 ± 预测期资金周转速度变动率） （二）销售百分比法 （三）资金习性预测法 1、回归直线分析法 a= b=或：b= 式中： y为第i期的资金占用量；x为第i期的产销量。 2、高低点法 二、个别资本成本的计算 基本公式 （一）债务资本成本计算 1、资本成本= 2、逐步测试结合插值法求贴现率,即找到使得未来现金流出的现值等于现金流入现值的那一个贴现率。 （二）股权资本成本的计算 1、普通股资本成本（股利增长模型） 2、在每年股利固定的情况下： 普通股成本= 3、资本资产定价模KS=RS=Rf+β（Rm-Rf） （三）平均资本成本的计算 式中：：综合资本成本；：第j种个别资本成本；：第j种个别资本在全部资本中的比重。 三、边际贡献和息税前利润之间的关系 1、边际贡献：边际贡献=销售收入-变动成本 2、息税前利润：是指不扣利息和所得税之前的利润。 息税前利润=销售收入-变动成本-固定生产经营成本 （注：一般对于固定的生产经营成本简称为固定成本。） 3、关系：息税前利润=边际贡献-固定成本 四、杠杆效应 1、经营杠杆效应 2、财务杠杆效应 DFL= 3、总杠杆效应 DTL== DTL=DOL×DFL=经营杠杆系数×财务杠杆系数 DTL= 五、资本结构优化方法 1.每股收益分析法 = 2．平均资本成本比较法 选择平均资本成本率最低的方案 3．公司价值分析法 （1）公司市场总价值=权益资本的市场价值+市场价值（2），的市场价值可表示为： 其中：=+β（Rm-Rf） （3）债券市场价值通常采用简化做法，按账面价值确定； （4）平均资本成本=·(1-T)+· 其中：Kb为税前债务资本成本。KS为股权资本成本 （）找出价值最大的资本结构，该资本结构为最佳资本结构。）想用的朋友可以到这里下载，我做了超链接，按住键盘左下角Ctrl键，然后鼠标左键点击本行文字即可连接，就这么使着劲的练习了一个星期去考试，最后成绩出来了，考得还不错。 2、形成无形资产的费用（包括专利权、商标权、非专利技术、土地使用权、特许权并假定资金投入方式为建设期取得时一次投入） 无形资产原值=形成无行资产费用+建设期资本化利息+预备费 3、形成其他资产的费用（包括生产准备费和开办费，生产准备金的资金假定在建设期末一次投入。开办费的资金投入方式假定为建设期内分次投入） 4、预备费（资金投入方式假定为建设期末一次投入） 基本预备费=（形成固定资产费用+形成无形资产费用+形成其他资产费用）×基本预备费率 （二）流动资金投资的估算 1．分项详细估算法的基本公式 某年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用额-截止上年的流动资金投资额 或 =本年流动资金需用额-上年流动资金需用额 本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额 2．流动资产需用额的确定 估算公式 某年流动资产需用额=该年存货需用额+该年应收账款需用额+该年预付账款需用额+该年现金需用额 存货需用额的估算 存货需用额=外购原材料需用额+外购燃料动力需要额+其他材料需用额+在产品需用额+产成品需用额 外购原材料需用额= 外购燃料动力需用额= 其他材料需用额= 在产品需用额= 产成品需用额= 应收账款需用额 应收账款需用额= 预付账款需用额 预付账款需用额= 现金需用额 现金需用额= 其他费用=制造费用+管理费用+销售费用-以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费和修理费 4．流动负债需用额的估算 估算公式 流动负债需用额=应付账款需用额+预收账款需用额 应付账款需用额 应付账款需用额= 预收账款需用额 预收账款需用额= （三）经营成本的估算 某年经营成本=该年外购原材料燃料和动力费+该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用 某年经营成本=该年不包括财务费用的总成本费用-该年折旧额-该年无