会计原则管理之影响研究.DOCVIP

PAGE PAGE 1 台灣中小企業財務資訊揭露管理之影響研究 本中心風險研究小組＊ 一、前言 在台灣經濟發展過程中，中小企業不只扮演著舉足輕重的角色，同時更是台灣經濟動力的主要推手，儘管如此，中小企業卻普遍在資金籌措上遭遇困難，主要原因在於財務報表之透明度不佳，甚至盛傳許多中小企業在實務上有所謂兩套帳或是財務資訊揭露管理之行為。 本文擬探討台灣中小企業形成兩套帳或財務資訊揭露管理之動機，及如何從財務報表之揭露上，看出一些企業可能從事管理行為之線索，以供未來研究參考。 由於一般盈餘管理文獻甚少對中小企業進行研究，因此，本文擬先就兩個個案－X公司與Y公司之兩套帳實務，進行分析，藉以瞭解企業進行兩套帳或財務資訊揭露管理之可能動機與作法。同時，亦實際觀察與分析中小企業財務報表之會計科目與主要財務比率變化，進一步與個案分析所得之啟示相互驗證。 二、個案分析 （一）X公司 X公司成立於民國80年，草創時期定位為系統整合廠商， 85年時轉型為電信頻寬之大盤商，89年時則成立網路機房中心(IDC)，提供相關服務，轉變為電信中心。 X公司87-91內外帳之主要項目差異分析 下表2-1列示出X公司87-91年內外帳之主要差異項目。我們可以發現，X公司在87、88年時，內外帳之損益差異不大，89年起則藉由增加外帳營收的方式來美化盈餘，特別是90年度，為了調整內帳虧損狀況而將該年度預收款項(約一億