思美时装公司应收账款的管理.PPT

思美时装公司应收账款的管理 组员：韩俏俏、王慧芬、张敏、程爽、毕文娟、卢洪雪、王松涛 任务描述 思美时装公司近年来采取较宽松的信用政策，因而销量有所增加，但坏账损失也随之上升。根据近3年损益状况表，进行信用条件分析，公司采用宽松的信用政策是否成功？增加现金折扣后，信用成本后收益如何变化？撰写信用条件分析评价表提交公司财务部决策。 任务工单 1. 应收账款信用成本由机会成本，坏账损失和收账费用组成， 公司变动成本率为65%，资金成本率（有价证券利息率）为20%。公司收账政策不变，固定成本总额不变。 公司采用按年赊销额百分比法估计坏账损失。 任务工单 2.如果第3年，为了加速应收账款的收回，决定将赊销条件改为“2/10，1/20，n/60”,估计约有60%的客户（按赊销额计算）会利用2%的折扣；15%的客户利用1%的折扣。坏账损失降为2%，收账费用降为30万元。信用条件变化后收益情况会如何？ 任务操作 应收账款信用成本由机会成本，坏账损失和收账费用组成 应收账款机会成本=维持赊销业务所需资金x资金成本率（有价证券利息率） 维持赊销业务所需资金=应收账款平均金额x变动成本率 应收账款平均余额=年赊销额/360天x应收账款信用期 =年赊销额/应收账款周转率 任务操作 任务操作 赊销条件改变后 应收账款平均收账天数=60%×10+15%×20+(1-60%-15%)×60=24(天） 现金折扣成本=年赊销额×（2%×60%+1%×15%）=35.64（万元） 项目 第一年（N/30) 第二年（N/60） 第三年（N/90） 年赊销额 2400 2640 2800 坏账损失 48 79.2 140 收账费用 24 40 56 信用条件方案表 单位：万元 项目 第一年（N/60) 第二年（N/60) 第三年（N/90) 年赊销额 变动成本 2400 1560 2640 1716 2800 1820 信用成本前收益 840 924 980 信用成本 应收账款机会成本 坏账损失 收账费用 小计 130x20% 48 24 98 286x20% 79.2 40 176.4 455x20% 140 56 287 信用成本收益 742 747.6 693 收账费用 小计 24 98 40 176.4 56 287 信用条件分析评价表 单元：万元 项目 第2年（n/60） 第三年（2 /10，1/20，n/30） 年赊销额 减：现金折扣 减：变动成本 2640 — 1716 2640 35.64 1716 信用成本前收益 减：应收账款机会成本 坏账损失 收账费用 小计 信用成本后收益 924 57.2 79.2 40 176.4 747.6 888.36 22.88 52.8 30 105.68 782.68 信用条件分析评价表 单位：万元