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期权定价公式二叉树推导和分析
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研究•Research
期权定价公式的二叉树推导与分析
吴恒煜 赵 平
(江西财经大学金融学院,江西 南昌 330013)
期权的定价方法多种多样,其中最著名的就是B——S模型以
【摘要】 且通过实际计算也表明这种方法是准确有效的,且便于操作;
及CRR的二叉树模型。本文阐述了期权定价的核心理论——由Cox, Rongwen Wu and Michael C.Fu(2005)也讨论了美式期权最优
Ross,Rubinstein(CRR)提出的的二叉树模型。首先
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