南开17春学期《金融衍生工具入门》在线作业 免费答案.docVIP

17秋18春学期《金融衍生工具入门》在线作业 一、单选题（共 20 道试题，共 40 分。） 1. .股权类产品的衍生工具是指以（）为基础工具的金融衍生工具 A. 各种货币 B. 股票或股票指数 C. 或利率的载体 D. 以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险 正确答案：B 2. 日历差价期权的组成（） A. 一份看涨期权的空头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的多头 B. 同一期限的同一执行价格的一份看涨和看跌期权#一份看涨期权的多头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的空头 C. 同一期限但是不同执行价格的两份看涨期权，执行价格高的为空头 正确答案：A 3. 蝶式差价期权的损益结构为（） A. 对称的 B. 右偏的 C. 左偏的 D. 无法判断 正确答案：A 4. 当认为市场有大的变动时，且认为向下变动比较大时，最有选择为（） A. 买入看跌期权 B. 买入一份看涨和看跌期权 C. 条式期权组合 D. 带式期权组合 正确答案：C 5. 执行价格分别为45和48元，期权到期的股价为50元，一份牛市差价期权的收益为，不考虑期权费（） A. 7 B. 5 C. 2 D. 3 正确答案：D 6. 维持保证金和初始保证金哪个较高（） A. 维持保证金 B. 初始保证金 C. 一样 D. 依情况而定 正确答案：B 7. .根据（）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权 A. 选择权的性质 B. 合约所规定的履约时间的不同 C. 金融期权基础资产性质的不同 D. 协定价格与基础资产市场价格的关系 正确答案：B 8. 多头执行价格分别为34和38的蝶式差价期权，到期时股票价格为40，在不考虑初始期权费的情况下的收益为（） A. 0 B. 8 C. 2 D. 6 正确答案：A 9. 下面不属于独立衍生工具的是() A. 可转换公司债券 B. 远期合同 C. 期货合同#3互换和期权 正确答案：A 10. 可转换公司债券最主要的金融特征（） A. 风险收益的限定性 B. 套期保值 C. 附有转股权 D. 双重选择权 正确答案：C 11. .交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产的合约是（） A. .金融互换 B. 金融期权 C. 金融期货 D. 金融远期合约 正确答案：D 12. 等本金的利率互换和货币互换哪个风险较大（） A. 利率互换 B. 货币互换 C. 一样 D. 无法判断 正确答案：B 13. 根据（）划分，金融期权可以分为看涨期权和看跌期权 A. 选择权的性质 B. 合约所规定的履约时间的不同 C. 基础资产性质 D. 基础资产的来源 正确答案：A 14. 一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内在价值和时间价值分别是（） A. 内在价值为3，时间价值为10 B. 内在价值为0，时间价值为13 C. 内在价值为10，时间价值为3 D. 内在价值为13，时间价值为0 正确答案：C 15. 复合期权有几种() A. 2 B. 4 C. 6 D. 8 正确答案：B 16. 标准的美国短期国库券期货合约的面额为 100 万美元，期限为 90 天，最小价格波动幅度 为一个基点（即0．01%），则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为多少（） A. 32．5美元 B. 100美元 C. 25美元 D. 50美元 正确答案：C 17. 美式期权持有人行权的时间为() A. 可以在权证失效日之前任何交易日 B. 可以在失效日当日 C. 可以在失效日之前一段规定时间内 D. 可以在失效日之后一段规定时间内 正确答案：A 18. .两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（） A. 互换 B. .期货 C. 期权 D. 远期 正确答案：A 19. 美式期权的时间价值（） A. 可能为正可能为负 B. 一直为负 C. 一直为正 D. 无法判断 正确答案：D 20. 在套期保值中，存在的标的资产和套期保值对象不同造成的风险为() A. 市场风险 B. 信用风险 C. 基差风险 D. 流动性风险 正确答案：C 17秋18春学期《金融衍生工具入门》在线作业 二、多选题（共 10 道试题，共 20 分。） 1. 期权面临的风险因素有（） A. 利率 B. 股价 C. 股价波动率 D. 时间 正确答案：ABC 2. 衍生品的交易者包括（） A. 套期保值者 B. 套利者 C. 投机者 D. 投资者 正确答案：ABC 3. 以下关于外汇期货保证金制度的说法正确的有（） A. 交易所对会员设定起始保证金和维持保证金 B. 起始保证金与维持保