国际金融习题1分析.docVIP

1.中国银行2006年1月12日的外汇牌价表如下（人民币／100外币） 货币名称 现汇买入价 现钞买入价 卖出价 基准价 日元 6. 8458 6.5643 7.1878 6.9847 港币 102. 2400 101. 0200 102. 5600 102. 4200 美元 726. 4100 721. 4400 728. 8900 727. 6500 根据该牌价进行交易, 请回答下列问题： ⑴ 一位到香港的旅游者到中国银行兑换5000港币现钞, 需要付出多少人民币现钞 ? ⑵ 一家出口企业到中国银行以200 000美元即期结汇, 能兑换多少等值的人民币? ⑶ 一位客户欲将100 000 日元现钞兑换等值的人民币, 该客户能兑换多少人民币? 答：⑴ 到香港的旅游者到中国银行兑换港币现钞，应使用卖出价，需付出5128元人民币(5000×102. 56＝5128元人民币)。 ⑵ 出口企业到中国银行以美元即期结汇，应使用现汇买入价，能兑换1452820元人民币 (200 000美元×7.2641＝1452820元人民币 )。 ⑶ 客户欲将日元现钞兑换等值的人民币，应使用现钞买入价，能兑换6564．3元人民币 (100 000 日元/100×6.5643＝6564．3元人民币)。 2. 请计算出下列各货币兑SGD的交叉汇率. 设USD／SGD 1．4250／70。 ⑴ EUR／USD 1．2124／40, 求EUR／SGD ? ⑵ USD／JPY 102．35／52, 求JPY／SGD ? ⑶ HKD／SGD 0. 1826／30 求USD／HKD ? 计算：⑴ USD／SGD 1．4250 1．4270 EUR／USD 1．2124 1．2140 EUR／SGD的买入价＝1.4250×1.2140＝1．7277 EUR／SGD的卖出价＝1.4270×1.2124＝1．7324 ⑵ USD／SGD 1．4250 1．4270 USD／JPY 102．35 102．52, JPY／SGD 的买入价＝1．4250÷102．52 ＝0．01390 JPY／SGD 的卖出价＝1．4270÷102．35 ＝0．01394 ⑶ USD／SGD 1．4250 1．4270 HKD／SGD 0. 1826 0.1830 USD／HKD的买入价＝1．4250÷0.1830 ＝ 7．7869 USD／HKD的卖出价＝1．4270÷0. 1826 ＝ 7．8148 将两项汇率的买入价和卖出价分别交叉相除 3. 美国某银行的外汇牌价: GBP／USD的即期汇率1. 8485／1.8495, 90天远期差价为135／145, 某美国商人买入90天远期英镑20 000, 到期需支付多少美元? 计算：(1) GBP／USD的90天远期汇率为： 1. 8485＋0.0135＝1.8620 1.8495＋0.0145＝1.8640 (2) 20 000×1.8640 ＝ 37 280美元 4.现在银行的3月远期汇率GBP／USD＝1．6000／30。某美国商人预期3个月后英镑即期汇率为 GBP/USD=1．5500／20，并进行100万英镑的卖空交易。请问他的盈亏如何? 为什么? 分析：该美商卖出3月远期 100万英镑， 可获160万美元收入： 100万×1．6000＝160万 在交割日，该美商买进100万即期英镑，需支出：155．2万美元 (100万×1．5520＝155．2万 ) 美商可获4．8万美元的投机利润：160万一155．2万＝4．8万 美元 5．美国某出口商4月份出口一批货物到瑞士, 总价值625 000瑞士法郎。该出口商收汇时间是7月, 出口商担心瑞士法郎的币值会下降, 他购买了10笔瑞士法郎的看跌期权, 每笔62 500瑞士法郎, 每瑞士法郎的期权费为0.015美元, 该期权的执行价格为1瑞士法郎=0.67美元。 ⑴ 该出口商支付期权费总额是多少? ⑵ 当结汇时, 如1瑞士法郎=0.7000美元,该出口商是放弃还是执行期权? 盈亏如何? ⑶ 当结汇时, 如1瑞士法郎=0.6280美元,该出口商是放弃还是执行期权? 盈亏如何? 分析：⑴ 该出口商支付期权费总额是=62 500瑞士法