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湖北省农村金融支持及农村经济增长实证探究【摘要】 本文借助时间序列模型对湖北省农村金融支持与农村经济增长的关系进行了实证分析，发现湖北省农村贷款对农村GDP的增长并没有显著的支持作用，说明湖北省农村金融的发展存在抑制现象，并对此提出了相关建议。 【关键词】 农村金融 农村经济增长 协整检验 格兰杰因果检验 一、研究综述 温铁军（2007）认为完善农村金融体系应该重构以小农户为主体的资金互助和村级合作金融组织，只有农户资金互助组织发展了，新的合作金融组织出现，商业金融抽走的资金才可能部分地回归农村。蒋定之（2008）在总结我国农村金融改革发展基本经验时指出，由于农业的特殊性和农村经济的弱质性带来“三农”金融服务风险大、成本高、收益低等问题，客观上与金融的商业化运作之间存在一定的矛盾。因此，农村金融改革发展必须有配套扶持政策。许宁（2009）进一步指出，农村金融扶持政策体系是现代农村金融制度的重要组成部分，也是当前农村金融发展中的薄弱环节，迫切需要一整套现代农村金融政策扶持体系。熊德平（2009）就农村金融与农村经济协调发展研究对解决我国农村金融问题的作用显而易见。何琳、廖东声（2009）认为，政府所提供的政策支撑，对农村金融体系创新的程度和效果起着至关重要的作用。 国内学者的研究从理论分析到实践探讨都取得了相应的成果，但主要是针对宏观方面的政策分析与对策研究，针对地区性质的农村经济发展金融支持的探讨，以及个别地区金融支持农村经济发展的实践研究较少。因此，本文运用时间序列分析法对湖北省的农村金融与农村经济增长之间的关系进行了研究，以期为湖北省农村经济发展提供行之有效的金融支持对策。 二、指标选取与数据来源 本文选用农林牧渔业总产值和乡镇企业总产值之和来表示农村GDP，并以农村GDP增加表明农村经济增长；选用最能反映金融对经济支持作用的农村贷款指标来表明农村金融支持，利用农业贷款和乡镇企业贷款之和来构造农村贷款的数据资料，考虑到资料的可得性，选择的样本跨度时间为1992—2009年。 本文的数据由1993—2008年《湖北省统计年鉴》整理得来，2009—2010年数据由湖北统计局网站整理而得。实证分析中为减少数据变动幅度，对原序列都取了对数（农村GDP和农村贷款的对数分别表示为LnGDP和LnLd）。本文所有实证分析都借助Eviews5.0软件完成。 三、实证分析 1、变量的平稳性检验 进行时间序列分析要求所用的时间序列是平稳的，如果直接对非平稳的时间序列进行检验容易产生伪回归问题。为了使回归有意义，通常会对时间序列进行差分使其平稳化。因此，在对变量进行协整分析之前，首先对变量的平稳性进行检验，只有变量在同阶平稳的条件下，才能进行协整分析。本文采用ADF方法检验各变量的单位根。使用Eviews5.0计量统计分析系统软件，检验变量lnGDP和lnLd的平稳性，结果如表1所示。 从表1可知，虽然lnGDP和lnLd变量的原始数据是非平稳的，但经过一阶差分后，在10%、5%、1%的水平下都是平稳的。ADF检验结果表明，lnGDP和lnLd变量均为一阶单整序列。 2、协整检验 单位根检验的结果表明，所有变量都是一阶单整，因此序列具备协整检验的必要条件。下面将进一步对变量序列之间作长期的协整分析，探讨lnGDP和lnLd变量是否存在一个长期的稳定关系。本文采用基于回归残差的两步检验法进行协整检验，先用Eviews5.0计量软件进行回归分析，因变量不能被自变量解释的部分构成一个残差序列，然后再对回归分析产生的残差进行单位根检验，如果残差序列无单位根即平稳，说明协整关系成立。 通过Eviews5.0软件进行回归分析，得协整方程为： lnGDP=3.037528+0.79617lnLd+e t t=(9.60665) (7.481547) R2=0.784513；DW=1.42251；F=59.16234 对残差et进行单位根检验，结果如表2所示。 由上述回归分析结果可知，模型总体拟合效果很好。表2表明残差序列平稳，协整关系存在。所以，从长期来看，金融支持指标与经济增长具有显著的正相关关系，回归系数为0.836173，t值为9.5739665，且在1%的显著性水平上通过了T检验。 3、格兰杰因果关系检验 以上检验结果表明，湖北省农村经济增长与农村金融支持之间确实存在长期稳定的关系，但从两者的长期均衡关系中，并不能得出他们的因果关系，因此需要进行格兰杰因果检验。格兰杰因果检验的方法是借助估计模型，利用F检验判断金融支持是否会影响经济增长。同理，可以检验经济增长的变动是否会影响金融支持。如果金融支持是经济增长的格兰杰原因，说明金融支持在经济增长中发挥着积极的作用，