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利益相关者视角下会计政策选择参及机制探究 　　　随着投资主体的多元化，公司已非简单的实物资产的集合，而是一种法律框架结构，其作用在于权衡所有参与企业财富创造活动的利益相关者之间的相互关系。如果利益相关者之间的利益不均衡，不仅会造成整个社会资源的浪费，而且他们之间的利益冲突将会使企业遭受巨大的损失。因此，企业管理层在选择会计政策时，应站在利益相关者的视角，把它提高到企业战略的高度来认识和选择，从更长期的角度来进行审视，剔除短期行为，排除管理层毁灭企业价值的机会主义行为，有效解决会计政策的选择问题，从而持续创造企业价值。 　　 　　一、利益相关者参与会计政策选择的前提条件 　　 　　（一）制度上的保证 　　自20世纪80年代至今，美国已经有29个州修改了公司法，新的公司法要求经理不仅是为股东的利益服务，而且也应该为更广泛的利益相关者的利益服务。1999年5月，经济合作与发展组织（OECD）理事会通过了《OECD公司治理原则》，该原则的第三条明确指出：公司治理结构的框架应该确认利益相关者的法定权利，并鼓励公司与利益相关者在创造财富、就业机会和维持财务健全等方面进行积极的合作。 　　我国在这方面的立法才刚刚起步，在《上市公司治理准则》第六章“利益相关者”的第81条规定“上市公司应尊重银行及其他债权人、职工、消费者、供应商、社区等利益相关者的合法权利”。这为利益相关者参与会计政策的选择打下了制度基础。2006年财政部新颁布的会计准则总则第四条指出：“财务报表使用者包括投资者、债权人、政府及其有关部门和社会公众等”。可以看出，我国的相关法规在谈及利益相关者时只是蜻蜓点水，并未充分重视。 　　笔者认为，我国在法规的制订上还应加以完善：其一，应保证企业利益相关者“受法律保护的权利”得到尊重，当权利被侵害时，他们能够获得有效的赔偿；其二，如果利益相关者能够帮助企业建立经济绩效机制，则允许他们的参与，并且其有权获得相关信息。 　　（二）管理者激励约束机制的完善 　　管理者一方面可通过会计政策选择来达到契约成本的最小化，以实现企业价值最大化，另一方面，他们也可利用会计政策的选择实现自身效用最大化。如果管理者的自利行为没有得到适当的约束和引导，其他利益相关者参与会计政策选择就不可能得到应有的效果。为了提高其他利益各方的参与效果，并降低管理者逆向选择行为的可能，应当建立并完善管理者激励约束机制。具体来说，可采取以下措施： 　　第一，完善管理者薪酬方案。在管理者薪酬方案中引入会计收益以外的其他变量，如与企业股票价格相挂钩的红利，允许经理于未来若干年内行使的认股权计划，视企业未来经营情况而定的退休后福利等。因此，管理者为了追求自身效用最大化，必然会选取有助于企业长期发展的会计政策，减少短期行为。 　　第二，完善市场机制。国外经验表明，来自证券市场、经理人市场和接管市场的压力是对管理者会计政策选择最有效的激励约束机制，在此种压力之下管理者追求自身效用最大化的同时更加注重追求企业价值最大化，从而选择能降低契约成本的会计政策。 　　第三，完善公司的治理结构。会计政策选择本身就是各利益相关者反复博弈的结果，单纯地依靠股东对管理者的制约很难取得较为满意的结果。因此，公司的治理结构不能只是简单的管理者对股东负责，而应当全面考虑各利益相关者之间的关系。 　　（三）财务报告的改进 　　财务报告是内部信息可靠地转化为外部信息，以控制由信息不对称所引起的逆向选择问题的一种手段。只有通过了解更多企业报告中的信息，各利益相关者才能明确自身所处的境况，然后通过参与行动来维护自身的利益。在我国目前相关制度以及管理者约束机制均不完善的情况下，改进财务报告体系将是保证利益相关者参与会计政策选择的有效手段。 　　笔者认为，由于丰富的信息披露量无疑会迫使管理者兼顾各利益集团的利益，同时，电子信息技术的不断进步也使得以低成本披露大量信息成为可能，所以有关财务报告的改进，首先可以考虑在我国的财务报告中加大披露的信息量，其次可以考虑在报告中设置雇员、债权人以及环境影响报告等报表项目进行强制性披露或自愿性披露。 　　　二、利益相关者参与会计政策选择的内部机制 　　 　　现阶段，上市公司重大决策必须通过董事会的审议，并经过股东大会的批准，同时还要接受监事会的监督。从表面上看，制约机制似乎已经很完善，但现实中效果并不理想。其主要原因在于这种制约机制没有建立起有效的各利益相关者的参与机制，只是依靠包括大股东在内的管理层自身决策，自身评价，再由大股东自身监督，正是所谓的“既是运动员，又是裁判”。要改变这个现状，其他利益相关者参与到企业内部管理中是关键。 　　（一）雇员参与机制 　　职工参与公司法人治理结构，既是人的经济价值提高和民主理念向公司内部延伸的结果，也是为了缓