审计质量及审计市场集中度波动关系探究.docVIP

审计质量及审计市场集中度波动关系探究 　审计质量与审计市场集中度波动关系研究 　一、引论文联盟言 　随着投资者保护意识的进一步加强，外部审计及其审计质量也越来越受到人们的关注。我国当前上市公司注册会计师审计市场结构呈现出何种型态,它对注册会计师审计质量具有什么样的影响?我国应该构建什么样的审计市场以利于我国资本市场的进一步健康发展？虽然已有学者对此作了较为丰富的研究，但其中多数是描述性的统计研究，实证研究甚少，且并未对审计市场集中度的变动所带来的审计质量变动之间究竟有何联系进行研究。故本文先通过Hodrick-Prescott滤波将非标准意见比率表示的审计质量以及事务所收入表示的集中度进行趋势分解，对剩下的仅表示非标准意见比率和事务所收入表示的集中度波动数据进行分析，对二者之间的变动关系得出结论并提出相关建议。 　 　二、文献回顾 　对于审计市场集中度与审计质量的关系，DeFond，wong和Shuhua Li（2000)研究发现在实行新独立审计准则之后，我国的证券审计市场存在着上市公司对高质量审计的规避倾向并伴随着市场集中度的下降；余玉苗（2001）以沪深两地A股上市公司1999年报审计为例进行统计分析后发现,我国上市公司注册会计师审计市场呈现出低集中度、强地域性的审计市场形态，危害了审计的独立性，认为有必要在我国构造“寡占型”的上市公司审计市场结构；刘明辉、李黎和张羽（2003）对我国审计市场集中度和审计质量的关系进行了实证研究，认为我国审计市场集中度与审计质量之间呈现倒U型的函数关系，指出我国有必要构造“寡占型”的上市公司审计市场结构，以提高审计质量和会计师事务所的国际竞争力；陈任武和李玲（2008）分析认为我国上市公司审计市场结构，具有低集中度特征，对审计服务市场的执业质量产生不利影响，提出审计市场集中度应该与其所服务的股票市场集中度相适应的观点；刘桂良、牟谦（2008）以我国证券市场2004年”2005年的上市公司为研究样本，发现在控制了影响审计质量的相关变量之后，审计市场集中度与审计质量成正相关关系，审计市场的强地域性与审计质量没有明显的相关关系；夏冬林,林震昃（2003）从市场集中度、行业平均劳动生产率和平均利润率三个方面对我国审计市场竞争状况进行了分析，认为我国审计市场上存在激烈的竞争，造成我国事务所独立性不高，进而影响到了审计质量；周红（2005）通过对世界最大40家会计师事务所和美国审计100强的数据分析，证明了近年来国际审计市场的趋势是集中度在降低和“四大”的寡占市场地位开始减弱，提出审计市场结构优化的尺度应是审计市场集中度与股票市场集中度两者相适应的理论观点。 　综上可以看到，我国学者对审计市场集中度与审计质量的研究虽然得出了二者之间确实存在较为密切的关系的结论，但是却并未提及审计市场集中度的变化对审计质量变化究竟有何联系，联系有多大。本文即对此作一补充研究。 　 　三、变量选取及样本数据描述性分析 　（一）变量选取及样本数据 　本文选取非标准意见比率即我国会计师事务所在某年出具非标准审计意见占当年所有审计意见的比率作为审计质量（Y）的替代指标，主要是因为其虽然不能说明所有的标准无保留意见均是高质量的审计，但注册会计师出具了非标准无保留意见的审计报告却能说明注册会计师是独立的，谨慎的，审计意见是高质量的，故其能在一定程度上作为审计质量高低的代表。此外，在笔者对前人文献的查阅中发现众多研究也是以非标准意见比率作为审计质量的替代指标进行研究并得出结论。为提高本研究与前人研究的可比性，故本文仍然以该指标作为判断审计质量的标准。 　Moizer and Turley（1989）认为“集中度研究应该使用审计收费作为核心变量，使用其他替代变量来测量集中度可能会造成一定的偏差”。审计收费与客户规模之间必然存在相关关系。Simunic（1980）、Taylor and Baker（1981）使用客户资产，Taffler and Ramalinggam（1981）使用客户销售收入，他们的研究结论都表明客户资产及客户销售收入与审计费用之间具有明显的正相关关系。侯晓靖（2011）通过对我国2005”2009年的上市公司相关数据进行实证分析也得出了审计收费与客户资产、客户营业收入等呈正相关关系。为避免重复无谓的分析，本文在对审计质量与审计市场集中度进行分析时，仅选取了事务所收入（X）这一具有代表性的指标进行详细的分析。 　本文的主要数据来源于中国注册会计师协会公布的年报审计快报，全国注册会计师百家信息，中国证券报及2002”2005年的《谁审计中国证券市场》等，并经笔者手工整理而成。由于1995年12月我国第一批独立审计准则公布，并于1996年开始实施，故本文选取市场规范化的第二