火线互联网金融社区：现在及未来：中国互联网金融发展之路.docVIP

火线互联网金融社区：现在及未来：中国互联网金融发展之路 自从上世纪末信息革命的突飞猛进式发展对社会经济结构产生巨大影响以来，金融运行、金融组织、金融产品就更加紧密地和信息技术结合在一起。可以说，无论是电子银行的发展，还是资本市场的高频交易，都是互联网金融所带来的革命性变化。近期在浙江乌镇举办的首届世界互联网大会上，中国人民银行支付司副司长樊爽文、中国证监会创新监管部副主任王欧、微众银行行长曹彤、陆金所计葵生、蚂蚁金服国内事业群总裁樊治铭等业内人士共话中国互联网金融的创新和发展。无论是樊爽文直指中国互联网金融面临的问题，还是曹彤大胆、前沿的互联网创新思维，或是计葵生对于听众P2P疑问的精妙解答……乌镇都看到金融已不再是高高在上和复杂难懂的“高地”，因为互联网的参和和渗透，金融已经贴近寻常百姓，生活只会因为互联网金融而更轻松、更愉悦。这给人们带来了工作生活上的便利，得到广泛应用的同时也促进了对于互联网金融理论的进一步研究。 在深入研究互联网金融之前，有必要对其概念、内涵进行探讨。中国社会科学院金融研究所研究员杨涛在《学术前沿》刊文认为，互联网金融主要是用来描述互联网技术在金融活动中的运用和创新，其中需要注意的是，技术革命是“触发”条件，而不是主导，更重要的是这一概念体现了金融体系功能和理念的转变。 在谈到互联网金融的时候，首先应当根据金融研究的对象要素进行适当的对号入座。具体而言，可以从两方面来剖析互联网金融的概念内涵。第一，从货币经济学角度看互联网金融。互联网使电子货币逐渐演变出虚拟货币形式，进而深刻影响货币的概念及流通；第二，从金融经济学角度看互联网金融。互联网使传统金融体系的功能实现出现了更多新的模式、承载主体和路径。 可以看到，互联网代表的新技术发展，使得这些传统金融功能发生了深刻变革，这也构成了互联网金融的具体内涵和类型。一则，从资金配置来看，基于互联网的低成本金融创新和应用，抵消了主流金融机构在资金规模和网点上的优势，促使传统金融组织不断采用新技术来改善服务渠道；二则，互联网技术的发展，以非金融机构支付为代表的零售支付融入人们的生活；三则，从风险角度来看，互联网金融模式下的风险对冲需求下降，对信用风险的控制加强，单个主体的风险更易被分散；四则，互联网环境下的电子商务、社交网络等，能够发掘和集聚全新的信息资讯，而在搜索引擎和云计算的保障下，又可以低成本地建设金融交易信息基础；五则，作为补充性的功能，从政策传递和公司治理看，一方面，互联网改变了宏观政策的实施条件。另一方面，互联网技术有助于从新的层面促进产业和金融的结合，而且通过促进传统金融、传统企业和新型技术的结合。 一、互联网金融的“前生今世” 中国互联网金融的兴起和背景：电子技术带来金融创新 国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠在《学术前沿》上刊文解析了中国互联网金融的兴起和背景。中国的互联网金融起步略晚于美国等发达国家，但之所以能够在短短几年内就发展出星火燎原之势，有特殊的条件和原因。 互联网技术的快速发展和广泛应用。互联网技术在中国的快速发展和广泛应用使得人和人之间的距离缩短，信息传递和处理的速度加快。互联网金融的本质，是打破现有集中管理模式，推动资源的自我优化配置。追求效率、平等、共享的互联网理念，得以快速吸引公众，使互联网金融的市场份额快速增加，并开始汇聚成可挑战主流金融业的市场能量。 电子商务的快速发展。电子商务和第三方支付有着天然的联系，和财富管理也有着天然的联系。在积累了大量客户和交易数据之后，电子商务公司可能比银行等金融机构更了解客户，更有能力用信息技术、数据处理技术来判断和控制风险。另一方面，电子商务也为其他类型的互联网金融提供了模板和方法。 金融管制的长期存在。中国现有的监管部门严格控制市场准入，同时对获准从事金融活动的机构又采取了保护性措施。这种金融管制一方面抑制了金融机构的竞争动力和创新精神，使得正规金融体系提供的服务不能满足大量中小企业和“三农”等弱质部门的需求，造成大量的金融服务空白；另一方面也加剧了外部人对金融暴利的渴望。 中国的互联网金融起步于第三方支付。和此同时，第三方支付得到了快速发展。2010年6月14日，人民银行发布《非金融机构支付服务管理办法》，给予了第三方支付以合法地位。2011年，中国发生移动业务2.47亿笔，金额0.99万亿元。仅仅两年以后，移动支付业务数量就达到16.74亿笔，金额9.64万亿元。2013年，电商交易额超过10万亿元，继续成为新经济的引擎和改变市场格局的重要力量。 目前互联网金融的三种主要业态 温信祥副所长认为目前互联网金融有三种主要业态：互联网支付。互联网支付在整个支付业务中的作用越来越引人注目。一些机构还形成了堪比银行的庞大的支付账户体系。截至2013年末，支付机构累积发生互联网支付业务153.3