第三章企业筹资和投资阶段的纳税筹划`.docVIP

　第三章　企业筹资和投资阶段的纳税筹划 ? 　　本章学习要点及目标　　企业筹资阶段的筹划原理和税收政策　　企业投资阶段的筹划原理和税收政策　　学习本章内容，掌握税收政策的基础上，根据筹划原理，结合设立企业筹资的实际情况，恰当的选择适于操作的筹划方案，以获取税收利益。企业发展壮大离不开投资，投资又需要筹资来支撑，所以，筹资和投资的纳税筹划是企业必须考虑的重要方面。　　 第一节　企业筹资阶段的纳税筹划 　　一、筹划原理　　企业要开展经营活动，离不开筹集资金，企业根据其生产经营、对外投资以及调整资本结构等需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取发展所需资金。融资渠道不外乎内部和外部两种。从内部来说，包括企业的自我积累和内部集资：从外部来说，包括股权融资和债权融资。　　从纳税角度看，不同的筹资方式对应不同的筹资渠道，企业最终承担的筹资成本也不相同，税法对不同的筹资成本给出了不同的扣除规定，企业取得的税后收益也有差别，这便为企业在筹资决策中运用税收筹划提供了可能。　　企业要根据税法的相关规定，结合企业的实际情况，在筹资阶段进行恰当合理的业务安排，以使企业获得最大的税收利益。　　二、筹划政策依据和筹划思路的选择　　（一）一般借款利息的筹划　　（二）关联企业利息费用的筹划　　（三）企业向自然人借款的筹划　　（四）借款用途的筹划　　（五）企业投资者投资未到位的筹划　　（六）租赁方式的筹划　　（七）权益和负债的结构筹划　　（一）一般借款利息的筹划　　1.税收基本政策　　企业实际发生的与取得收入有关的、合理的支出，包括成本、费用、税金、损失和其他支出，准予在计算应纳税所得额时扣除，利息作为费用核算中的一项开支，同样可以税前扣除。　　企业在生产、经营活动中发生的利息费用，按下列规定扣除。　　①非金融企业向金融企业借款的利息支出、金融企业的各项存款利息支出和同业拆借利息支出、企业经批准发行债券的利息支出可据实扣除。　　②非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分可据实扣除，超过部分不许扣除。　　其中，所谓金融机构，是指各类银行、保险公司及经中国人民银行批准从事金融业务的非银行金融机构。包括国家专业银行、区域性银行、股份制银行、外资银行、中外合资银行以及其他综合性银行：还包括全国性保险企业、区域性保险企业、股份制保险企业、中外合资保险企业以及其他专业性保险企业：城市、农村信用社、各类财务公司以及其他从事信托投资、租赁等业务的专业和综合性非银行金融机构。　　非金融机构，是指除上述金融机构以外的所有企业、事业单位以及社会团体等企业或组织。　　鉴于目前我国对金融企业利率要求的具体情况，企业在按照合同要求首次支付利息并进行税前扣除时，应提供金融企业的同期同类贷款利率情况说明，以证明其利息支出的合理性。　　金融企业的同期同类贷款利率情况说明中，应包括在签订该借款合同当时，本省任何一家金融企业提供同期同类贷款利率情况。该金融企业应为经政府有关部门批准成立的可以从事贷款业务的企业，包括银行、财务公司、信托公司等金融机构。同期同类贷款利率是指在贷款期限、贷款金额、贷款担保以及企业信誉等条件基本相同下，金融企业提供贷款的利率。既可以是金融企业公布的同期同类平均利率，也可以是金融企业对某些企业提供的实际贷款利率。　　2.税收筹划思路　　从上述规定看，金融机构贷款利率是个关键，2004年10月29日起，央行已经放开金融机构（城乡信用社除外）人民币贷款利率上限并允许人民币存款利率下浮。央行对商业银行的贷款利率不再设定上限，市场化的利率不是固定的，所以，寻求本省金融企业的利率的相关规定或个案都是非常必要的。企业寻求和自己借款利率相近或相似的银行信息，为企业支付的利息在税前扣除提供了法律依据或事实依据。　　那么，作为企业的借款双方，假如事先取得相关金融机构较高利率的业务案例或文件，则是可以在双方签订借款协议时，通过安排协议，尽量使业务类型、借款规模、借款条件等和已知金融机构高利率个案或规定靠近，争取采取较高利率来确定税前扣除利息，获取筹资的税收利益。当然，筹划离不开双方的沟通协商，应该本着互惠互利的原则，甚至获取的税收利益也可以由双方共享。　　（二）关联企业利息费用的筹划　　1.税收基本政策　　（1）企业从其关联方接受的债权性投资与权益性投资的比例超过规定标准而发生的利息支出，不得在计算应纳税所得额时扣除。　　（2）在计算应纳税所得额时，企业实际支付给关联方的利息支出，不超过以下规定比例和税法及其实施条例有关规定计算的部分，准予扣除，超过的部分不得在发生当期和以后年度扣除。　　①企业实际支付给关联方的利息支出，除符合下面第②条规定外，其接受关联方债权性投资与