趋势线波段操作密法.doc

自从2007年买开放基金被套后,我尝试用小资金自己波段操作.经过长时间揣摩,实验,归纳,我总结出一套适合自己的波段操作法,现己小有收获.我将其称为趋势线波段操作法. 据我观察,牛市应捂股,熊市应捂钱(最好办法买债券),牛熊转换有相当长时期(几个月或几个季度)是震荡市,震荡市应采取趋势线波段操作战术.目前市场就是震荡市. 趋势线有两类,一类是均线系统,另一类是依据均线的波动所形成的上升通道的支撑线或下降通道所形成的压力线,我的趋势线波段操作法是综合采用了这两类趋势线,比较直观,简单,适合中小投资者使用. 先说均线系统,教科书介绍的波段操作主要是按 KDJ,MACD,RSI,OBV等技术指标或5日,10日,20日,30日均线死叉,金叉来操作,有其优点,但缺点是操作过于频繁,技术指标太多,有时各种指标互相矛盾,操作者无所适从,常常看反被套.而我的操作法只看60日均线和上升通道所形成的支撑线(或下降通道所形成的压力线),要素少,易掌握.实践证明,效果好,一年只作几次,收益会很高. 60日均线的妙用 我们平时买卖股宗票多是看5日或10日均绒线,个别人能看看20日或30日均线.近日我发现买前看看60日均线走向益处多多,为什么要采用60日均线呢(周K线是12周均线)? 因为我国A股市场基本上是政策市,投机性浓,每段小行情在两三个月就结束了,所以应采用60日均线(即季线)来度量,季线是均线理论的精华所在,它将移动平均线的特点全部显示出来了:一是采用季线为样本,大小适中,上市公司每年按季公布报表,各行业景气变动是以季报观察未来兴衰.二是公司高管与机构一般都先人一步取得第一手资料,往往先行买入与卖出,成为中小投资者行动的信号.三是60日均线虽然不如5日,10日,20日,30日均线敏感,但能准确表达中期股价变动趋势.60日均线波动幅度较短期均线平滑而有轨迹可寻,60日均线较120 日,250日均线敏感度高,转折点也明显,所以更有效. 趋势线波段操作要领: 1.先看60日均线的发展趋势是向上还是向下,以决定作多还是作空. 2.以60日均线为座标,参照60日乖离率[(股指/60均线-1)*100%]寻找买入点(区域)和卖出点(区域).当股指上穿60日均线时应买入,当股指与60日均线的正 乖离达20%时应卖出.当股指回归60日均线时应买入.当股指与60日均线负乖离20%时也可买进,因负乖离过大会造成反弹上升.但负乖离应视为短期操作信号,在股指接近下降均线之前脱手,否则易被套住. [注:乖离反映市场人气,严格地讲,乖离只能用于分析单只股票,由于每一只股票股本大小不同将改变乖离尺度,正乖离表示股价高于均线,表明人气旺.通常,蓝筹股60日乖离超30%可断定是买气旺盛,而小盘股60日乖离要超50%才认定人气旺.但这50%和30%均是参考值,具体操作要依据市场情况灵活运用.另外,负乖离表示股价低于均线,衡量负乖离的尺度也和衡量正乖离一样,受每只股票股本大小的影响,通常小盘股负乖离达20%便可购进,这就是所谓的反弹回补买进.] 3.用股指上升(或下降)趋势线(支撑线或压力线)为辅助,佐证该买入或卖出.当股指跌破上升通道支撑线时卖出.当股指上穿下降通道压力线时买入. 下面以实例说明: 1.先选买入点.2009年1月14日沪指收盘点位为1928点,这天沪指从下向上穿过60日均线1894点,收 盘前买入.投资者从股票池中选强势股买进,如果没有事先选好股票,也可以买ETF,如 510050,510180,159902等 . 2.再选卖出点.2009年2月16日沪指达到2389点,当天60日均线是1990点,60日乖离率20%,提示时刻会有调整.同时当日沪指出现第三个向上跳空缺口(竭尽缺口),表明沪指已进入风险区域.果然第二天高开后回调,并且沪指下穿上升趋势线的支撑线,敏感投资者在看到上述三个同时出现的信号(60日乖离20%,三个跳空缺口,跌破支撑线)后当天收盘前应迅速离场.没来得及离场者应在随后第二天开盘时择机出局. 上述投资活动从1月14日买进到2月16日卖出共经历了20个交易日(4周),理论收益率 2389-1928/1928=24%. 3.以60日均线为座标再次选买入点.从2月16日开始沪指经12个交易日在2009.3.3日调整到达60日均线,即2036.54点附近,(当日最低点是2037.02点,此时看60日均线是向上运行,决定半仑介入,笫二个交易日发现沪指并没跌穿60日均线,遂继续加仑买进.从2月16日至今天(3月27日)沪指从2037点运行了19个交易日,沪指升幅2388-2037/2037=17%. 从1月14日到3月27日,若一直持有,理论上收益为(2388-1928)/1928=23.85%.如果