《金融创新论》本科课外教材.pdfVIP

第 1 页 金 融创新 与开 拓 中间业 务 —— 问题　　、　　重 点和对策 要实现专业银行向商业银行转化和实现两个转变 ，并要在竞 争中能够立于不败之地 ，必须适应世界金融一体化 ，大力推进金 融创新 ，开拓 中间业务新领域 。 中间业务 ，界定虽说法不一 ，但我们认为是金融机构非资 产 、负债和服务、收益的业务 ，是银行除存款、贷款外的第三业 务领域 ，是现代商业银行三大业务组成部分和支柱之一 。发展中 间业务，应该是银行发展的重大战略选择。 一、西方货 币经营的主潮 西方银行，在继续经营存款、贷款 以外，即在坚持传统业务 的同时，早 已转 向以经营中间业务为主 。 “金融百货公司”经营 的金融商品品种达 种之多。货币经营收入 中，中间业务收 入大体 占总收入的 一是企业经营瞬息万变 ，靠利差扩大收入有限。企业效益是 与市场紧密相联的，市场动荡不定，制约获得贷款的企业付息朝 不保夕，银行难 以通过收息渠道取得稳定收益 ；二是通货膨胀牵 制利率走势 ，只能另僻蹊径 。通货膨胀是近年来阻碍世界经济发 展的顽症 ，一天也没有在西方 国家消除，甚至在许多西方 国家经 常出现恶性通货膨胀 。通货膨胀既要求调整利率 ，又要求增加有 效供给 ，还要求必须保持经济关系的平衡 ，这就决定了通过利率 分割企业利润 增加银行收益 的方式进行高效货 币经营已十分 困难 ，弄得不好银行 自己把 自己摆进恶性循环之中；三是生活方 式进步 ，高科技 已步入现代社会 中，经济变化 日新月异 ，对金融 第 2 页 服务要求越来越高，以服务为特征的金融中间业务应运而生。 严格地说 ，银行中间业务 的诞生、明晰和发展 已有 年历 史，近 年来发展突飞猛进 ，先进 的市场经济 国家 自然把它列 为业务经营重点。美国 年，表外业务量 由 亿 美元增加 到 亿 美 元 ，增 长 倍 ，年 平 均 递 增 。其 中花旗 、美洲等 大银行集 团， 年表外活动 所涉及的资产总额 已超过 万亿美元 ，而 同期负债项下的资产 总额仅为 亿美元 。美国中间业务收入 占全部收入的比例 ， 年超过 ，花 旗 等 家大银行表外余额 占总资产 比例上 升到 。德 国 年商业银行 亿马克收入 中，利息收 入仅 亿马克，而其他 多亿来 自中间业务收入； 年其 表外业务收入 亿马克 ， 占总盈利 的 。英 国巴克莱银行 中间业务的盈利可抵补经营支 出的 。日本银行从 世纪 年代 中期开始 ，表外业务量 以每年 的速度递增 。瑞士信贷 银行 年表外业务净收入为 亿瑞士法 郎，占总收入的 。事实表 明，西方 国家在飞速发展中间业务，中间业务是 银行新的业务天地和收入来源 ，它越来越显出举足轻重的地位 ， 发展 中间业务是西方银行的主流 。 二、中间业务现存 问题 我们必须全力开拓中间业务新领域 ，但 目前在实际经济、金 融生活中，我们的中间业务发展缓慢