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RISK SIMULATOR 用户手册 乔纳森 文 (Dr. Johnathan Mun) Ph.D. 博士，MBA，注册风险分析师，注册金融分析师， 金融风险管理师 王立峰，注册风险分析师 李倩，注册风险分析师 黎毅，注册风险分析师 张元昊，注册风险分析师 1 本手册及其中涉及的软件由Real Options Valuation, Inc公司授权提供，用户须在遵守《最终 用户许可协议》条款的情况下使用和复制。本文件中所提供的信息仅供参考，随时可能更改, 不另行通知，不代表Real Options Valuation, Inc公司的商业义务。 不管出于何种目的，在没有Real Options Valuation, Inc公司书面授权情况下，任何人不得以 任何形式、任何方式，包括影印和录音等方式复制或传播本手册的任何章节。 本文参考了Real Options Valuation, Inc公司创始人及首席执行官Dr. Johnathan Mun 的出版物。 由Dr. Johnathan Mun编写 在美国境内编写设计出版 如想购买本手册的补充读物，请按以下的e-mail地址联系Real Options Valuation, Inc公司： admin@ or visit © 2005 -2009 by Dr. Johnathan Mun 。公司保留一切解释权利。 Microsoft®是微软公司在美国境内及其它国家的注册商标。 下文中涉及的其它产品可能是属于相关拥有者的商标和/或注册商标。 2 目录 1. 系统简介 2. Monte Carlo 仿真 什么是 Monte Carlo 仿真？ 开始学习 Risk Simulator 软件的总体介绍 运行 Monte Carlo 仿真 1.新建一个仿真文档 2. 定义输入假设 3. 定义输出预测 4. 运行仿真 5. 预测结果解析 相关性和精度控制 相关性的基础知识 在 Risk Simulator 中应用相关性 相关性对 Monte Carlo 仿真的影响 精度和误差控制 对预测统计表的理解 度量分布的中心值——第一矩 度量分布的范围——第二矩 度量分布的偏度——第三矩 度量分布中的尾部突发事件——第四炬 了解Monte Carlo 仿真的概率分布 伯努力分布或 yes/no 分布 二项分布 离散均匀 几何分布 超几何分布 负二项分布 泊松分布 Beta 分布 Cauchy, or Lorentzian, 或者 Breit-Wigner Distribution 分布 卡方分布 指数分布 极值分布或者 Gumbel 分布 F 分布或 Fisher-Snedecor 分布 Gamma 分布（Erlang 分布） Logistic 分布 3 对数正态分布 正态分布 Pareto 分布 Student’s t 分布 三角分布 均匀分布 Weibull(Rayleigh 分布) 3 ．预测 不同类型的预测方法 运行 Risk Simulator 中的预测工具 时间序列分析 多元回归 随机预测 非线性外推 Box-Jenkins ARIMA 高级时间序列 自回归求和移动平均模型(Box-Jenkins ARIMA 高级时间序列) 基本计量经济学模型 J-S 曲线预测 GA