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AFP ®资格认证培训网上公开课 基金投资基金投资 声 明 本讲义讲述内容为课程中相对的 重点难点以及学员疑问较多的知识点 ，不涵盖所有考试范围。 AFP资格认证考试范围应以当年 《考试大纲》为准。 2 课程大纲 基金的概念与特征 基金的分类 基金交易基金交易 基金投资 基金的业绩评价和评级 3 基金的概念与特征 是一种利益共享、风险共担的集合投资 方式，即通过发行基金单位，集中投资 者手中的资金，由基金托管人托管，由 基金的概念 基金管理人管理和运用资金，以获得投 资收益和资本增值的投资方式。 基金一般由承销人来承销。 品种多、专业管理 、分散投资、流动 基金的特征 性、方便性、门槛低、专业服务 4 基金的分类 根据基金组织形式和法律地位分类 公司型基金、契约型基金 根据基金运作方式分类 开放式基金 （ETF、LOF ）、封闭式基金 根据投资对象分类 股票基金、债券基金、货币市场基金、FOF、混合型基金 根据投资理念分类 主动型基金、被动型基金 根据资金募集方式分类 公募基金、私募基金 5 ETF与LOF的区别 ETF （Exchange Traded Fund ），指交易型开放式指数基金； LOF （Listed Open-end Fund ），指上市交易型开放式基金。 ETF LOF 产品类型 一般为指数型股票基金 多样 低，如国外指数型ETF产品费 高，如我国内地现有积极管理型 管理费用 率多为0.1%~0.6% 股票基金费率一般为1.5% 投资组合 高，每日公告投资组合 低，每季度公告持股前10名 透明度 采用组合证券换取基金份额 申购赎回 采用现金申购赎回方式 的方式 申购赎回 高，如我国内地现有股票基金一 低，不超过0.5% 费用 般申购费为1. 5%，赎回费为0.5% 两个交易 渠道之间 套利交易当日即可完成 转托管需要2个工作日 的连通 6 2013年5月真题 • 下列关于开放式基金与封闭式基金的说法，正确的是 （ ）。