标普500指数及富时100指数收益率及相互影响计量经济学.docVIP

中央财经大学 实 验 报 告 实验项目名称 探究英国美国相互影响关系 计量经济学 实 验 类 型 实验课程 实 验 日 期 2014.07.04 班 级 学 号 姓 名 成 绩 实验室 实验概述： 【实验目的】 探究英国美国相互影响关系1.提出问题 2.建模阶段 （1）变量说明 （2） （3） 确定滞后阶数，检验。格兰杰，则非对称） 若存在协整关系，则使用 （5）：views 有意性检验方法：t-股票市场指数之间存在着某种相互影响关系，英国美国相互影响关系2.建模阶段 （1） 变量名 意义 Ln（P500指数） Ln（FTSE100指数） （2） 检验方法：ADF。 ，检验 单位根检验结果如下： Null Hypothesis: SP has a unit root Exogenous: None Lag Length: 1 (Automatic - based on SIC, maxlag=22) t-Statistic ??Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -1.567560 ?0.1101 Test critical values: 1% level -2.566750 5% level -1.941068 10% level -1.616535 *MacKinnon (1996) one-sided p-values. 由于ADF统计量绝对值小于临界值绝对值，p值大于故 检验一阶差分平稳性 单位根检验结果如下：Null Hypothesis: D(SP) has a unit root Exogenous: None Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=22) t-Statistic ??Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -29.02316 ?0.0000 Test critical values: 1% level -2.566750 5% level -1.941068 10% level -1.616535 *MacKinnon (1996) one-sided p-values. ADF统计量临界值大于临界值，p值小于)是平稳过程。 ，的平稳性 单位根检验结果如下： Null Hypothesis: FT has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: 1 (Automatic - based on SIC, maxlag=22) t-Statistic ??Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -0.552407 ?0.8782 Test critical values: 1% level -3.435192 5% level -2.863566 10% level -2.567898 *MacKinnon (1996) one-sided p-values.  由于ADF统计量绝对值小于临界值，p值大于所以单位根 检验一阶差分的平稳性： 单位根检验结果如下：Null Hypothesis: D(FT) has a unit root Exogenous: None Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=22) t-Statistic ??Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -29.31408 ?0.0000 Test critical values: 1% level -2.566750 5% level -1.941068 10% level -1.616535 *MacKinnon (1996) one-sided p-values. ADF统计量绝对值大于临界值，p值)是平稳过程 综上所述，均为一阶单整过程，与是平稳过程） 由（）结果可知，都是一阶单整过程，过程图像变化趋势非常相似。怀疑存在用进行协整检验。 ： Dependent Variab