TA系统现金管理产品技术方案(结算).ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 中国结算TA系统现金管理产品技术方案 2012.9 * 现金产品处理流程 现金产品注意事项 测试相关事宜 内容提要 * 一、概述 现金管理产品是一种证券公司设立的限定性集合资产管理计划产品 核心在于证券公司柜台系统于每日收市后，根据已签约客户账户资金余额进行参与或退出集合产品 证券公司作为集合资产管理人，进行T+1资金交收，以确保客户证券交易资金及时到位 客户退出现金产品的资金当日可用、次日可取 现金管理产品处理流程 -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- * 二、现金管理产品的特点 现金产品在中国结算TA系统中按普通产品而不是货币产品进行参数配置 现金产品无参与和退出费用 现金产品的净值固定为1.00，收益信息由管理人自行向外公告 客户的收益由管理人自行计算，通过管理人发起收益分配的方式，定期或在解约时分配给客户 现金产品必须保证退出业务的成功，若退出业务失败，T+1日管理人必须进行调账处理 现金管理产品处理流程 -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- * 三、产品推广与设立 现金产品推广期间，客户与证券公司进行签约 推广期结束后，证券公司柜台系统采用已签约客户参与资金集中参与的形式设立产品 产品设立日为集中参与日的下一日（T+1日） 中国结算TA系统为管理人提供产品设立日验资报表 推广期间，证券公司柜台系统需实时、动态计算客户资金状况以控制发行规模 现金管理产品处理流程 -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- * 四、参与、退出及收益分配 参与、退出 新增签约客户时，柜台系统需要发起开户、参与业务 已签约客户账户资金增加时（证券净卖出或账户注入资金），柜台系统自动发起参与业务 已签约客户账户资金减少时（证券净买入或从账户中提款），柜台系统自动发起退出业务 参与和退出业务在中国结算TA系统中均需配置为T+1交收方式 中国结算TA系统于T+1早上6点开始进行确认处理 收益分配 根据现金产品的投资特点，收益分配必须由管理人计算并发起 收益分配发生在约定时间（如银行结息后或每季度）或者客户解约需要结清收益时 收益分配资金交收与普通集合产品收益分配完全一致，现在均采用体外交收方式 建议管理人采用现金方式进行收益分配，避免出现规模超限和产生零散份额的问题 现金管理产品处理流程 -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- * 五、客户操作与业务关系对应表 客户操作 柜台系统发起业务 管理人分TA系统发起业务 备注 推广 期间 客户签约 开户 参与 采用集中参与方式参与，在推广期的最后一日发起 正常交易期间 客户签约 开户 参与 客户资金净增加 参与 表现为客户证券净卖出时或其他导致资金增加的交易行为 客户资金净减少 退出 表现为客户证券净买入时或其他导致资金减少的交易行为 客户解约 退出 收益分配 收益分配 管理人根据收益情况定期进行分配 现金管理产品处理流程 -------------------------------------------