汽车金融全链条阐述.doc

在商业银行供应链金融服务的棋盘上，汽车行业一直是重要的一个棋子，很多银行还设立了专门的汽车金融中心，也纷纷根据汽车上下游链条的特征及资金运营的情况，推出了相应的产品，但基本上都大同小异，无甚特别差异。 ? ??? 汽车是个拉动型的行业，对上下产业、配套领域的带动能力巨大，所以地方政府一般都非常重视，也把这些车厂视作当地的支柱产业，也因此在很多情况，其金融服务的格局也很早就界定好了，也就是说整车厂往往都早已有很多关系牢固的银行合作伙伴，且由于其较为强势的地位，金融服务所获得的利润率也较为有限。而此时，汽车全链条的金融服务机会，也就是除了整车厂这个核心以外的上下游业者所带来的机会应该是巨大的。 ? 一、汽车产业供应链及生态圈的梳理 ? ??? 梳理清楚汽车全链条的生态圈关系，这将对银行深入耕耘汽车金融服务具有重要意义，在这样的前提下，再加之产品、系统平台及各方面战略合作伙伴的合力，则可水到渠成。 ? 供应链概述： ? ??? 汽车供应商、制造商、分销商及消费者在战略、任务、资源和能力方面相互依赖，构成了十分复杂的“N+1+N”模式的供应—生产—销售—分销—配送的网链，中间是核心整车厂，两侧的N个供应商和经销商，围绕着1来开展。从全流程的概念来看，汽车供应链应该包括，制造及分销两端，从最小的部件到终端汽车消费者，甚至售后市场。以顾客需求为原点，从研发、采购、制造、销售到维修、保养，构成了汽车产业价值链坐标的垂直轴、而水平轴上拉动了消费信贷、上下游融资支持、保险、租赁、二手车、车主俱乐部等诸多横向带动的关联业务。 ? **汽车行业供应链成员 图一：汽车零部件行业供应链? ??? 汽车行业供应链的核心企业：整车厂 ? ??? 汽车整车制造商是供应链的核心企业，作为供应链的发起人和主导者，担当着协调人的重要角色。它是整条供应链的信息交换中心，顾客信息经销售商传达后，都是经整车制造企业处理分解反馈给上游和中游的企业，它是整条供应链的协调中心。从建立整条供应链开始，整车制造企业都必须担负起协调各方面关系的工作，以保障供应链利益的最大化。 ? ??? 上游供应商：原材料制造商、零配件制造商 ? ??? 在汽车制造企业供应链大系统中，汽车零部件供应商是构建上游供应链的重要集成对象，它对整个供应链运行的效率和效益起着关键的作用。汽车上游零部件制造产业，从供应链的角度可以看做是一个包含一级、二级供应商和三级供应商的供应链体系。 ? ??? 一级供应商对应的产品为总成件；二级供应商对应产品为部件；三级供应商对应产品为零件。目前，国内大多数本土零部件企业都是二级和三级阵营，而博世、伟世通、德尔福、小糸车灯、德国海拉、麦格纳等跨国零部件企业属于一级阵营，其本身规模庞大，往往与整车厂有历史渊源，或与其结成全球战略联盟，故其话语权比肩整车厂。 ? ??? 总体上，汽车零部件由发动机、底盘、车身和电气设备等四个基本部分组成。 ? 发动机包括： 1）两大机构：曲柄连杆机构和配气机构 2）五大系统：供给系、冷却系、润滑系、点火系（仅汽油机有）、起动系 ? 底盘部分包括： 四大系统：传动系、行驶系、转向系和制动系 ? 车身部分包括： 车身壳体及门窗、前后钣制作、车身附件、内外装饰体、座椅以及通风、暖气、冷气、空气调节装置等 ? 电器部分包括： 启动系统 点火系统（仅汽油机有） 照明系统 信号系统 ? 下游分销商：汽车销售商、汽车分销商、4S店 ? ??? 汽车销售商是产品制造商与最终顾客的重要连接，由客户、分销商网络、维修网络构成了市场需求信息反馈通路。一般整车厂会建自己的销售公司，把汽车销售给各地区分销商，再由分销商铺货给4S店。经销商直接面对广大的最终用户和消费者，对于汽车行业这种拉动为主的供应链，销售商、销售渠道的优劣，市场能力的高低等因素，会影响到整体供应链的赢利能力。 ? 消费者 ? ??? 消费者是汽车产品最终的购买者，可以是个人，他们一般会向4S店购买；也可以是企业，比如：出租汽车公司、租车公司等，他们一般直接向销售公司或分销商购买。 ? 物流服务商 ? ??? 在汽车企业供应链个体间提供存货运输和仓储的自营或第三方的服务商。物流企业实际控制了企业的有效资产。 ? 金融机构 ? ??? 在汽车企业供应链个体间提供供应链产品的金融机构，主要是银行。一些大的汽车公司也有财务公司或消费贷款公司提供金融服务，被称为汽车金融/财务公司，它是由汽车制造商出资成立的、为上游供应商（制造端）提供供应链金融服务，及下游购买者（消费端）提供消费金融服务的非银行金融机构。在中国，它的成立与变更必须得到中国银监会的批准，服务内容与范围也要由银监会进行监督。 ? 产业生态圈及分布概述： ? ??? 中国汽车产业群落以主流车厂所在地为核心分布，主要为：一气、上汽、东风、北汽、广汽