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P2P网贷为何在中国遭到“异化”　　近年来，随着互联网科技的高速发展，作为互联网金融的P2P因其高回报率，如同雨后春笋般快速的发展起来。不过，因为追逐高回报率和缺乏严格的监管，P2P等互联网金融存在高风险的隐忧。其实，类似P2P的网络融资--以绕过银行的方式发展借贷业务，在欧美繁荣的网络市场，也是近10年的事情。　　P2P网贷缘何在中国异化　　P2P网络借款。P2P是英文peer to peer的缩写，意即“个人对个人”。所谓P2P网贷，是指从事点对点信贷中介服务的网络平台。平台有多个作用，包括发现资金、项目和客户，使借贷人可以通过平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群。网络贷款平台可以提供确定借贷的条款和准备好必需的法律文本服务。　　更重要的是，网贷平台可以帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度的方式来分散风险，还能帮助借款人在比较充分的信息中选择有吸引力的利率条件(颇有些比价购买二手车的意思)。同时，收取一定的服务费作为中介平台的回报。网络贷款平台旨在为那些碍于面子不好意思签订详细借贷合同的用户搭建一个公平交易的平台。在借贷双方之间，网站主要起到一个见证人的作用。　　P2P是互联网金融典型债权商业模式，它类似于淘宝和天猫电子商务，后者是商品卖家与买家通过淘宝平台达成交易，前者则是资金需求方与资金供给方通过网络借贷平台完成交易。这种债权类直接融资模式对原有商业模式形成了冲击，补充和改良了原有的商业模式，这有利于金融的改革与发展。　　最早P2P网贷起源于英国，之后在美国发展壮大。最早的P2P网贷，投资者的钱是不进入P2P网站的账户的，而是直接给贷款人。　　在美国，有完善的征信系统，P2P网站通过民间信用机构的信用报告来核实贷款人的还款能力，保证平台上的贷款人的风险控制在可控范围内，P2P网站在其中只收取手续费。　　随后发展到德国和其他国家，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金提供者获取利息收益，并承担风险;资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。随着社会经济的不断加速发展，现有的银行业已经无法满足当今社会的需求，加之银行贷款手续繁琐，到款时间长，对于一些小额贷款不重视等等因素，社会一批网络贷款公司如雨后春笋般冒出来。　　P2P网贷和传统金融业　　助力金融改革：在社会发展中，小微企业的作用总是无可估量的。小微企业占我国企业总数的99%，贡献了中国60%的GDP和50%的税收，但95%的小微企业没有与金融机构发生任何借贷关系。　　传统金融行业在普惠小微企业的融资方面上属于空白状态。传统金融行业的高门槛对于小微企业来说，是难以跨越的鸿沟。与此同样存在的问题是，作为普通理财人来说，传统金融同时也存在这样的鸿沟，投资信托高门槛，而股票、基金也有局限，这就产生了双向不联通的状态。　　P2P网络借贷的出现与迅猛发展为中国中小企业融资难问题的解决起了重要作用，是中国民间金融形式创新的重要尝试。P2P借贷其实是将民间借贷网络化，是典型的互联网金融形式。互联网技术促进了金融脱媒和金融民主。P2P公司作为典型代表，将传统的民间借贷延伸，部分满足了运营消费个贷需要和群众理财需要，借贷双方作为参与者，在信息相对对称的市场中，自由地获取金融服务。P2P借贷平台作为中心服务方，为P2P借贷双方提供促进交易的服务，也在一定程度上扮演着金融中介的角色。在传统变革由上而下不能顺利进行的时候，P2P平台的出现打破金融中介的捆绑，由下而上加快银行业的变革与发展，这种现象常常被称为“鲶鱼效应”。　　促进直接融资：未来15～20年内，以P2P网贷所代表的直接融资模式，将抢占以传统银行为主体的间接融资市场份额。　　银行最主要的收入来源就是收支结算的手续费及借贷交易利差。初期银行由于规模效应在一定程度上降低了边际成本，提高了效率和资源利用率。随着电子支付兴起，以电子货币为核心的虚拟货币逐渐为人们所接受，进而推动整个社会效率进一步提高。随着时代的发展，纸币将不再成为人们从事经济活动进行支付交易的主要方式，将逐渐被便捷的电子货币所取代;银行传统的支付结算业务，也将被专业电子支付公司取代。而随着海量数据的收集、获取、整理、分析及存储功能的日益成熟，使得计算机完全具备智能化按需分配、处理资金以及满足供需双方所有需求的能力，从而势必将取代银行需要依靠人工完成的借贷流程。　　以上因素都将促使传统银行体系的两大基本功能被更加专业、高效的互联网模式及信息技术所颠覆。而间接投融资模式的市场份额也将因为存在着模式上效率无法最大化的硬伤被直接投融资模式所侵占。　　P2P网贷作为直接投融资模式的代表，其利用互联网技术、智能手机和个人电脑的普及所带来的便利性和跨地域性等优势，大大提高了运营效率和资源利用率，降低了借贷交易成本。这些无