中级财务管理公式汇总【应试精华会计网校】解析.pdf

《财务管理》 2015 年度全国会计专业技术资格考试 中级财务管理公式汇总 第二章 财务管理基础 一、复利现值和终值 复利终值公式: F＝P ×(1  i)n 其中，(1  i)n 称为复利终值系数，用符号（F/P ，i，n ）表示 1 复利现值公式：P ＝F × (1  i )n 1 其中 称为复利现值系数，用符号（P/F，i，n ）表示 (1  i )n 复利终值和复利现值互为逆运算； 1 复利终值系数(1  i)n 和复利现值系数 互为倒数。 (1  i )n 二、年金有关的公式 1、年金终值 ①普通年金终值：F= A  (F / A ，i ，n ) ②预付年金终值 具体有两种方法： 方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1＋i ）。 方法二：F ＝A[ （F/A ，i，n ＋1）－1] ③递延年金终值 递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下： F ＝ A （ F ，/ A， ）i n A 注意式中“n ”表示的是A 的个数，与递延期无关。 1 《财务管理》 2015 年度全国会计专业技术资格考试 2、年金现值 ①普通年金现值P A (P / A , i , n ) ②预付年金现值 两种方法 方法一：P ＝A[ （P/A ，i，n －1）＋1] 方法二：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i ） ③递延年金现值 【方法1】两次折现 计算公式如下： P ＝A （P/A ，i，n ）×（P/F，i，m ） 【方法2 】 P ＝A （P/A ，i，m ＋n ）－A （P/A ，i，m ） ＝A[ （P/A ，i，m ＋n ）－（P/A ，i，m ）] 式中，m 为递延期，n 为连续收支期数，即年金期。 【方法3 】先求终值再折现 P ＝A ×（F/A ，i，n ）×（P/F，i，m+n ） ④永续年金的现值 P=A/i 永续年金无终值 3、年偿债基金 ①偿债基金和普通年金终值互为逆运算； ②偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系。 4、年资本回收额 i 计算公式：A P  A n 1 (1 i ) ①年资本回收额与普通年金现值互为逆运算； ②资金回收系数与普通年金现值系数互为倒数。 【总结】系数之间的关系 1.互为倒数关系 2 《财务管理》 2015 年度全国会计专业技术资格考试 复利终值系数×复利现值系数＝1 年金终值系数×偿债基金系数＝1 年金现值系数×资本回收系数＝1 2.预付年金系数与年金系数 终值系数： （1）期数加1，系数减1 （2 ）即付年金终值系数＝普通年金终值系数×（1+i） 现值系数： （1）期数减1，系数加1 （2 ）即付年金现值系数＝普通年金现值系数×（1+i） 三、利率的计算 1.插值法 B  B i i  1 (i  i ) 1 2 1 B  B