工程项目资金的筹集40.pptVIP

工程项目资金的筹集;本 章 内 容;1 建设项目资金总额的构成;1.1 自有资金;　　接受捐赠资产是指地方政府、社会团体或个人以及外商等赠予企业货币或实物等财产而增加的企业资产。 　　财产重估差价是指按国家规定对企业固定资产重新估价时，固定资产的重估价值与其账面值之间发生的差额。 　　资本折算差额是指汇率不同引起的资本折算差价。 　　资本溢价指在资金筹集过程中，投资者缴付的出资额超出资本金的差额。 ;1.2 借入资金;2 建设项目资金的来源;　　国家投资主体筹集资金的主要手段是：财政税收、财政信用及举借外债。 (1)税收。 　　税收这种筹集资金的形式，同其他财政收入形式相比，具有强制性、无偿性和固定性的特征。 　　所谓强制性，是指税收的征收依靠的是国家的政权强制力，它不以纳税人的意志为转移，纳税人必须根据税法照章纳税，违反者要受到法律的制裁。;　　无偿性是指国家取得的税收收入，既不需要偿还，也不需要对纳税人付出任何代价。 　　所谓固定性，是指在征税前必须预先规定课税对象和征收税额之间的数量比例。 (2)财政信用。 　　财政信用是以财政为主体的投资信用，是由财政出面采取信用方式或半信用方式筹集资金的一种制度。财政信用的具体融资工具是各类政府债券，如国库券、国家重点建设债券等。 ;　　税收是由财政采取无偿的方式予以集中，既改变资金的使用权，又改变资金的所有权。财政信用筹集资金，只改变资金的使用权，而不改变资金的所有权；同银行信用一样，既要还本，还要付息。 (3)举借外债。 　　举借外债是财政筹资的另一手段，是国家信用的一种形式。它由财政部门出面，代表国家从国外借入款项，用于国内的投资建设。 ;　　财政预算投资计划具体反映国家的方针政策和建设要求，反映各个年度国家对基本建设投资分配的数量与方向，反映根据资源优化配置和宏观经济形势而制定的各种财政政策。 　　其编制原则是： 　　(1)量入为出和量力而行的原则； 　　(2)保证重点和统筹兼顾的原则； 　　(3)厉行节约和提高投资效益的原则。;　　公益性项目???要包括国防、科研、文教卫生、行政事业单位等非营业性的无偿还能力的建设项目，国家支援不发达地区的各种投资基金(如扶贫资金、中央专项补助投资以及以工代赈资金等)项目。 　　公益性项目的投资主要由政府财政资金安排。公益性项目投资应根据各级政府财政状况量力而行，并建立标准化、规范化的投资管理制度。财政拨款投资由计划部门安排和管理。 ;　　基础性项目主要由政府集中必要的财力物力，通过经济实体进行投资。事关国计民生，跨地区的重大基础设施、重大基础工业项目和重大水利工程项目的建设由中央政府投资主体承担。 　　地方性的交通、邮电通讯、能源工业、农林水利设施和城市公用设施等的建设，应按照“谁受益，谁投资”的原则，由所在地政府投资主体承担。对于经济不发达地区，中央政府可以按项目定期定量给予补贴投资。;2.2 企业自有资金的融通;2.3 国内银行贷款;　　政策性银行是具有独立法人地位的经济实体，实行独立核算，自主经营，自担风险，责权统一。 　　政策性银行的主要任务是：建立长期稳定的资金来源，引导社会资金，确保重点建设需要，从资金源头强化对资金总量和结构的调节，提高投资效益，促进国民经济的发展。 　　目前，我国政策性银行有三家，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口信贷银行。;　　国家开发银行是一家以国家重点建设项目为主要融资对象的政策性投资开发银行。重点建设项目包括：制约经济发展的“瓶颈”项目，直接增强综合国力的支柱产业项目，重大高新技术在经济领域应用的项目，跨地区的重大政策性项目，及其他政策性项目。 　　中国农业发展银行主要承担国家粮棉油储备、农副产品合同收购、农业开发等方面的政策性贷款，代理财政支农资金的拨付及监督使用。;　　中国进出口信贷银行主要是为大型成套设备进出口提供信贷，为成套机电产品出口信贷提供贴息及出口信用担保。 　　三家政策性银行的资本金由财政拨入，另外的资金来源是向金融机构发行金融债券。 ;　　商业银行，就是以经营存、放款为主要业务，并以盈利性、安全性和流动性为主要经营原则的信用机构。在整个金融体系中，它是唯一能够接受活期存款的银行，通过发放贷款，创造存款货币。 　　在发放银行贷款时，要结合企业的生产经营状况进行严格审查，优先支持那些产品适销对路、企业经营管理水平较高、经济效益好的企业，以提高贷款效益。 ;2.4 利用外资;(2)国际金融组织贷款 　　国际金融组织贷款是指联合国的专门国际金融机构，如国际货币基金组织、世界银行集团(其中包括国际复兴开发银行、国际开发协会和国际金融公司)及其他地区性的国际金融结构，如亚洲开发银行、欧洲开发银行、美洲开发银行、非洲开发银行等，根据其建立的