财务造假的案例分析和核查视角讨论-0417.pdfVIP

对IPO项目财务造假的案例分析及核查视角讨论 风险管理部 2013年4月 目录 一、对万福生科案的分析 二、对勤上光电案的分析 三、对财务造假的核查视角 四、参考文件 一、对万福生科案的分析（300268） 企业概况 50000  主营业务：公司主要从事稻米精深加 45000 43,359 工系列产品的研发、生产和销售，即 40000 以稻谷（碎米）为主要原料，通过物 35000 32,765 理、化学和生物技术生产大米淀粉糖 、大米蛋白粉等系列产品。 30000  2011年9月，登陆创业板，发行价格每 25000 22,824 23,221 股25元，募集资金4.25亿元。 20000  2013年3月1日晚，万福生科登出 《关 15000 于重大事项披露及股票复牌的公告》 10000 ，承认“公司2008年至2011年财务数 5000 2,566 3,956 5,555 3,118 据存在虚假记载。”  万福生科造假案从起初的上市后中报 0 2008年 2009年 2010年 2011年1-6月 造假正式升级为发行上市造假，欺诈 上市案发！ 营业收入 净利润 万福生科上市前财务数据 （金额单位：万元） 3 一、对万福生科案的分析（300268） 事件经过 • 万福生科登出 《关于重大事项披露及股票复牌的公告》，承认“公司2008 年至2011年财务数据存在虚假记载。由此公司可能存在因涉嫌欺诈发行股 2013年3月1 日晚 票等重大违法违规行为、财务数据调整后出现连续三年亏损或净资产为负 等情形而导致公司股票被暂停上市的风险。”万福生科造假案从起初的上 市后中报造假正式升级为发行上市造假，欺诈上市案发！ 2012年10月25 日 • 万福生科刊发 《关于重要信息披露的补充和2012年中报更正的公告》，中 报造假案发 2012年9月 • 湖南证监局对万福生科进行例行现场核查 2011年9月 • 首次公开发行并上市，成功登陆A股，募集资金4.25亿元 2011年7月 • 顺利通过发审会 2010年12月底 • 2010年12月底，万福生科正式上报证监会 4 一、对万福生科案的分析（300268） 造假手段  虚增客户 根据万福生科《关于重要信息披露的补充和  虚增预付账款