第七章节现金流量分析1.ppt

第七章 现金流量分析 学习提要与目标 7.1 现金流量表初步分析 7.2 现金流量的财务比率 7.3 现金流量的结构分析与趋势分析 * * 学习提要与目标： (1)应能够顺利阅读现金流量表，准确理解每一项数据的含义； (2)了解该表可以给报表使用人提供哪些帮助； (3)掌握有关现金流量的主要财务比率的计算和使用； (4)掌握现金流量的趋势分析和结构分析的方法。 7.1 现金流量表初步分析 现金流量表是综合反映企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。 一、现金流量的有关概念 （一）现金及现金等价物 “现金”：指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。 “现金等价物”：指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资。一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小。 （二）现金流量 现金流量是指企业一定时期的现金和现金等价物的流人和流出的数量。 1．现金流量的分类。在现金流量表中，将现金流量分为三大类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。经营活动现金流量，是指投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项所产生的现金流量。通常，经营活动是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动，它们是企业取得净收益的主要交易和事项。投资活动现金流量，是指长期资产的购建和不包括现金等价物范围内的投资及其处置活动所产生的现金流量。筹资活动现金流量，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动所产生的现金流量。 2．现金流量总额、净额与现金净流量。 所谓”总额”，是说流人和流出没有互相抵销的金额。 现金净流量是指现金流人与现金流出的差额。 （三）现金流量表 1．现金流量表的产生 我国财政部于1992年发布《企业会计准则》规定，企业可以编制财务状况变动表，也可以编制现金流量表。1998年，财政部发布《企业会计准则——现金流量表》，要求所有企业从1998年起编制现金流量表，以代替财务状况变动表。 2．现金流量表的结构（见P135） 现金流量表分为正表和补充资料两部分，见表7-1 （四）现金流量分析 现金流量分析可以分为初步分析和比率分析两部分。 初步分析也称会计分析，是指阅读和理解现金流星表的数据，比较前后期变化，以及解释变化的原因。通过初步分析，应能回答以下问题：(1)本期现金从何而来；(2)本期的现金用向何处；（3）经营活动现金净增加额为什么与净利润不同；(4)有哪些不涉及现金的投资活动和筹资活动。 现金流量的比率分析，是指通过有关的财务比率的计算和比较，对企业的偿债能力、获利能力、收益质量和财务弹性(机动能力)进行评价。现金流量的比率分析，是对以利润表和资产负债表为基础的比率分析的补充。 二、经营活动现金流量的初步分析 （一）直接法经营活动现金流量 直接法是指通过现金流入和支出的主要类别直接反映来自企业经营活动的现金流量的报告方法。采用直接法报告现金流量，可以揭示企业经营活动现金流量的来源和用途，有助于预测企业未来的现金流量。 ABC公司经营活动产生的现金流量净额为9069万元。 ABC公司经营活动现金流入是42088万元。主要项目包括： 1．“销售商品、提供劳务收到的现金”38174万元。 2．“收到的税费返还”200. 8万元。 3．“收到的其他与经营活动有关的现金”3713万元。 ABC公司经营活动现金流出是33019万元。主要项目包括： 1．“购买商品、接受劳务支付的现金”27825万元。 2．“支付给职工以及为职工支付的现金”857万元。 3．“支付的各项税费” 2596万元。 4．“支付的其他与经营活动有关的现金”1741万元。 总体印象：与上年比较，经营活动产生的现金流量净额有大幅度增加，为8074万元(9069－995)；其原因主要是经营现金流入增加18545万元(42088－23543)，而经营现金流出增加l047l万元 (33019－22548)；经营现金流入增加中，“销售商品、提供劳务收到的现金”占了绝大部分。 (二)间接法经营活动现金流量 间接法是在企业当期取得的净利润的基础上，通过有关项目的调整，从而确定出经营活动的现金流量。采用间接法报告现金流量、可以揭示净收益与净现金流量的差别，有利于分析收益的质量和企业的营运资金管理状况。 为了把“净利润”调整成为“经营活动现金净额”需要进行以下三个步骤的调整： 1．将合并损益