第六课 北斗行业分析.docxVIP

一、北斗行业的产值2013年10月9日，《国家卫星导航产业中长期发展规划》印发。根据《规划》，到2020年，我国卫星导航产业创新发展格局基本形成，产业应用规模和国际化水平大幅提升，产业规模超过4000亿元，北斗卫星导航系统及其兼容产品在国民经济重要行业和关键领域得到广泛应用，在大众消费市场逐步推广普及，对国内卫星导航应用市场的贡献率达到60%，重要应用领域达到80%以上，在全球市场具有较强的国际竞争力。《规划》提出的主要任务包括完善导航基础设施、突破核心关键技术、推行应用时频保障、促进行业创新应用、扩大大众应用规模、推进海外市场开拓等。根据中国卫星导航定位协会的数据，中国卫星导航与位置服务2010年产业规模700亿元，到2012年产业规模达810亿元，其中北斗产值2010年仅15亿元，到2012年约40亿元。2014年3月，中国卫星导航定位协会编写的2013年度《中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》在中国测绘创新基地正式发布。根据统计，2013年我国卫星导航与位置服务产业总体产值超过1040亿元，比2012年增加了28.4%，其中北斗产值超过100亿元，占比达9.8%。截至2013年底，我国北斗终端社会持有量已超过130万套。现阶段我国涉足卫星导航与位置服务产业的企事业单位数量超过11000家，从业人员数量接近33万人。若要达到《规划》提出的目标，到2020年，北斗将在4000亿元的产业规模中占比60%，即2400亿元；由此计算，中国未来几年，北斗产业的年复合增速约在66%。（宏源证券）市场规模2010201220132020EGNSS(亿元)70081010404000北斗（亿元斗占比2.1%4.9%9.6%60.0%2010 年全国卫星导航系统产值为约500 亿元，但北斗仅占5%的市场份额，到2015 年全国卫星导航系统产值将超过2250 亿元，而至2020 年将超4000亿元，复合增速达到20%，在这个过程中，北斗的市场占有率将迅速提升。（国信证券）二、高精度GNSS市场发展前景（宏源证券）1、国内高精度应用渗透低，未来市场空间广阔根据北斗卫星导航系统官网的数据(这个数据官网上没找到，北斗产业化那一栏打不开)，相对于国外高精度市场占整个GNSS应用市场的15%（国信证券的测算值是25%左右），国内高精度市场仅占比3%（海积信息在财务预测中直接假定高精度市场占比是20%，这一比例短期内是远远达不到的）；国外测绘地理信息仅占高精度应用的10%且逐年减少，而国内占比高达50%。我国高精度GNSS产业仅在测绘于地理信息方面发展较快，其它行业应用基本处于初始期甚至空白。仅就测绘于地理信息市场而言，2020年有可能达到100亿元的市场规模。而其它行业的应用，比如精准农业、智能交通等，有可能在未来三五年内得到快速增长。总体而言，国内高精度市场无论从GNSS市场占比还是行业应用结构，都与成熟市场差距明显，处在发展期。未来国内高精度市场将必然高速增长，行业应用也会出现爆发。2、高精度产品的高性价比催生新应用是趋势目前，驾考、航空、精准农业、高铁、地理测绘等领域对高精度需求明确。随着高精度产品的价格下探，部分行业将出现应用需求。比如，去年出现的驾考应用，就是驾照考试市场出现的新需求。而这种需求往往不在传统观点的预期中。未来部分行业可能会随着高精度产品的高性能低价格，而诞生应用需求。换句话说，高精度行业应用广泛，甚至可以催生新市场，而市场规模反过来使高精度产品受益。3、国内企业实现高精度突破，从政策到市场带给国内企业弯道超车机会目前，我国高精度板卡的市场主要由Trimble、NovAtel和麦哲伦占据。随着北斗产业的发展，国内公司开始在芯片模块和高精度板卡市场实现突破。中国卫星导航系统管理办公室主任冉承其在2014年5月的第五届中国卫星导航学术年会上指出，截至2014年第一季度，北斗/GNSS导航型模块出货量已达200多万片，占国内市场的15%(不含智能手机领域)，主要以车载导航、监控为主，而面向民政减灾、海事搜救的专用手机及对讲机、手持机等应用领域也在形成规模。这不仅完成了北斗应用产业化初期的可靠性验证，也培育了用户信心。国产北斗/GNSS高精度测量型基础产品的市场占有率也正在稳步增长。截至2014年第一季度，国产北斗/GNSS高精度OEM板卡总销量达4.5万套，约占国内市场总量的30%。其中，2013年，上海司南出货15000套，涉及多个应用领域。合众思壮2013年收购Hemisphere，大力研发高精度板卡等产品。北斗为内资企业提供了难得的加速发展弯道超车的机会。我们预计，未来中国市场的高精度板卡将出现明显的进口替代。根据上海司南提供的信息，通过实际产品的市场应用反馈，在中国广大区域，北斗与GPS的系统组合优