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外汇管理知识普及讲义 一、基本概念 （一）什么是外汇 外汇是指一国持有的外国货币和以外国货币表示的用以进行 国际结算的支付手段。外汇主要包括现钞和现汇两种不同形式。 现汇是指从国外银行汇到国内的外币存款以及外币汇票、本票、 旅行支票等银行可以通过电子划算直接入账的国际结算凭证。现 钞指的是外币钞票。由于现汇可以直接进行电子结算，并且入账 后即变为生息资产，因此决定了银行买入现汇时的价格要比现钞 高。同时，银行买入现钞后一般要积累到一定数额后，才将其运 送并存入外国银行调拨使用，银行为此要承担相应的利息损失以 及现钞调运过程中的运费、保险费等支出，因此银行从客户买入 现钞所出的价格低于买入现汇的价格。 结汇和售汇。结汇是指外汇所有者将外汇卖给银行，换回人 民币的行为。售汇是指银行将外汇卖给外汇使用者的行为，也就 是用汇主体以人民币资金向银行购买外汇的行为，从用汇主体的 角度也叫购汇。结汇和售汇是基本汇兑行为。 （二）什么是外汇管理 外汇管理是指一国政府授权货币当局或其他机构，对外汇的 收支、买卖、借贷、转移以及国际间结算、外汇汇率和外汇市场 等实行的管制行为。外汇管理是调节国际收支平衡的重要措施。 国际收支平衡的基本含义是国际收入等于国际支出。如国际支出 大于收入，即为逆差；收入大于支出，即为顺差。持续的、大规 模的逆差会导致外汇储备大量流失，本币汇率下跌，国际资本大 量外逃，引发货币危机。持续的、大规模的顺差带来的资金大量 流入给货币供给量带来压力，管理不善可能为通货膨胀和资产泡 1 沫制造温床，并增加未来资金集中流出的风险。另外，外汇管理 是维护金融安全的需要。开放程度越高,一国维护金融安全的责任 和压力就越大。跨境资本异常流动是一国金融安全的重大隐患。 外汇管理利用事中事后监管的措施有助于防范跨境资金异常流 动，为国内经济结构调整及各项改革顺利推进创造条件。 （三）当前的外汇管理框架 1.按照交易项目分类，分为经常项目和资本项目。经常项目 是指，一个国家或地区对外交往中经常发生的交易项目，包括货 物贸易、服务贸易等。如进出口贸易活动、留学生出国留学购汇、 境外务工人员将工资收入汇回境内、境外个人向境内希望小学捐 款等。我国于 1996 年实现经常项目可兑换。可兑换就是只要是 真实用于货物贸易、服务贸易等经常项目用途，对于结汇和售汇 均不作限制，予以满足。经常项目外汇管理主要是通过银行核对 交易单证进行真实性审核。 资本项目是国际收支平衡表中资本和金融帐户的总称，包括 直接投资、证券投资、举借外债等。如跨国公司来中国投资建厂、 我国企业到境外投资、境外个人到境内购房等。在资本项目外汇 管理方面，由于我国经济结构、市场机制、监管能力等方面的原 因，我国仍然对资本项目实行部分管制，没有完全放开。目前我 们是在有效防范风险前提下，有选择、分步骤放宽对资本项目外 汇收支和结售汇的限制，逐步实现资本项目可兑换，这是世界各 国特别是新兴市场经济国家的基本做法。与经常项目管理不同的 是，资本项目外汇管理主要是通过外汇管理部门进行事前审批和 事后备案。在管理原则上不完全是真实性审核，一些风险较大、 管制较多的项目，如普通境内机构直接参与境外证券投资等行为 即使是真实投资，也不被允许。 2 2.按照交易主体分类，分为个人和法人外汇管理业务。主要 是由于个人的外汇业务长期以来主要侧重于非经营性的外汇收支 活动。个人外汇管理需充分便利个人外汇活动，并兼顾非法转移 资产、个人非理性投资等风险防范，因此在2006 年12 月专门出 台了针对个人外汇管理的《个人外汇管理办法》。明确规定了个 人外汇管理实行年度总额管理。年度总额内的，凭本人有效身份 证件直接在银行办理；超过年度总额的，经常项下的银行还要审 核相关证明材料，资本项下的需经必要的核准。 二、经常项目外汇管理 （一）经常项目主要包括：贸易、服务、收益、经常转移， 其中贸易及服务是最主要的内容。 1.货物贸易外汇管理。1996 年我国实现经常项目可兑换后， 货物贸易外汇管理的基石是真实性审核。国家对具有真实、合法 交易基础的货物贸易外汇收支不予以限制，通过银行对贸易外汇 资金流动的真实性及其与货物进出口的一