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第六章 不确定条件下的选择
针对现象不确定性的不完全理性行为主体独立选择理论。
给出了风险分析的工具:
1、 对不确定如何测度——引入概率分布的思想
“虽然对于随机现象的认识可追溯到人类文明史的开端,但是概率论的研究一般说来始于欧洲文艺复兴时期。15世纪的意大利和法国赌博盛行,一些职业赌徒为增加获胜机会,就邀请当时的一些学者研究赌博问题,其中甚至包括一些著名学者,比如Galilei,Pascal。不过那时研究的都是一些简单的组合数学问题。之后的数百年间(16世纪至19世纪),有越来越多的学者着手研究概率论的相关问题,并有许多主流的数学家也将其研究领域拓展到概率论中,这其中不乏Gauss,Laplace这样的大数学家,这些人的加入大大丰富了概率论的研究成果。其间比较著名的科学事件有,1657年荷兰物理学家Huygens提出了数学期望的概念;1713年Bernoulli指出概率是频率的稳定值,并第一次阐明了大数定律的意义;1718年De Moivre阐述了概率乘法公式,并于1733年发现了正态分布;之后,Gauss独立发现了正态分布,并提出了最小二乘法;而Laplace也独立导出了正态分布,并提出了概率论的古典定义。
19世纪中后期的俄国,在Chebyshev, Markov以及Lyapunov等人出色的工作下,概率论被逐步推向了现代化的门槛,他们提出了随机变量、分布函数、密度函数等概念,使数学分析进入概率论的研究领域。”
2、 如何判别决策者行为,偏好能否识别给出了彩票概念,纳入经济学分析框架。
3、 可以用——即期望效用存在定理。但独立性公理也有悖论,说明应用的有效边界。
4、 直接应用——为风险决策服务。
本章三个主题:
基本概念(不确定性、彩票等);期望效用函数;风险理论
6.1不确定性与彩票选择
一、关于不确定性概念
所谓不确定性,一般指人们经济行为结果是不确定的。
当我们根据经济行为结果进行决策时,行为结果的不确定性与决策预期的偏差就会构成决策的风险。
很多文献认为,不确定性是指经济行为结果虽然是不确定的,但是各种结果出现的概率是确定的。
还有概率未知的观点。
本章采用观点:决策结果按某一概率分布出现的选择为不确定性选择。
思考:确定性条件下的选择对象是什么?不确定性条件的选择对象又是什么?
二、彩票选择
1.彩票(Lottery)的一般定义:
,
描述了一种彩票情况。所以在经济学中常常把不确定性条件下的选择称为抽彩、博彩。
2.彩票选择。
备选结果集,记为
备选结果集中各元素出现的对应概率为
定义彩票,其中为结果出现的概率,。
当备选结果为两项时,彩票常常记作。
彩票也可以以向量形式记为,其中,为行向量。
彩票选择由结果x和对应概率p两个因素决定
3.复合彩票。
若彩票选择的结果又构成一个彩票时,称为复合彩票。
两个简单彩票的情形:
,,
K个简单彩票的情形:
为第个简单彩票:
,
时,则复合彩票表示为,
对于任何复合彩票都可以得到一个相应的简单彩票,可以保持与复合彩票相同的最终结果分布。
任何复合彩票都可以由一系列简单彩票通过相加得到:。
该简单彩票与复合彩票的关系为:
4.彩票空间
基于备选结果集的所有彩票的集合为彩票空间,记作, 。
复合彩票与简单彩票的关系:彩票空间。
这样在不确定条件下的选择就可以把彩票视为一种商品,通过在彩票空间中选择彩票,实现最大效用目标。
三、彩票空间与理性偏好公理
在不确定选择下如何界定理性。
分析不确定性选择时,我们假定遵从偏好关系公理的消费者是理性的。这样也能对决策者(消费者或生产者)作出理性偏好关系的假定,以便提出决策者在不确定条件下的效用函数。
1.完备性和传递性公理。对于任意下列必为真:,或,或。若,,则。
2.连续性公理。即偏好具有连续性。(排出小概率事件对原有偏好的冲击!保证逻辑一致性)
对于任意
集合
和是闭的,则称在彩票空间上的偏好关系是连续的。
连续性假定意味着代表偏好关系的效用函数的存在。该函数,使得当且仅当时,存在。
效用函数的存在,使个体在不确定环境中的选择问题变为求其效用函数最大化问题。
3.独立性公理。对于任意,当且仅当:
确定条件下消费者的组合选择依赖于被组合的第三种商品。
但在不确定条件下选择时,决策者从很多项备选结果中所选择的某一结果,各项结果之间只有出现的概率不同的关系,而不存在组合问题。这个凸组合是概率的组合,是可能出现机会的组合。
在经济学分析中,独立性公理是不确定条件下选择理论的核心。
6.2期望效用函数
在明确选择对象后,进入怎样描述“选择”这个事,用平均数来度量。把未来的选择用一个平均的结果的效用表示,符合常规思维。
一、效用概念
1.数学期望。
离散型随机变量,,其中为随机变量的概率。
连续性
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