《风险管理与金融机构》JOHN C HULL单词表.pdf

WS140729 GLOSSARY （词汇出现次序以原文字母顺序为准） A ABS ABS 见资产抵押证券（Asset-backed Securities）。 ABS CDO ABS CDO 由ABS 不同份额来生成的证券。 Accrued Interest 应计利息 自上一次息票支付日至今为止债券所累积的利息。 Additional Tier l Capital 附加1 类资本 不能作为1 类股权资本的项目，如非累积优先股。 Add-On Factor 附加因子 在计算衍生产品交易中的等价信用量时，在当前的风险暴露之上附加 的本金比例，其目的是为了反映衍生产品将来可能的价值变化。 Advanced Measurement Approach 高级计量法 监管部门所允许的大多数管理成熟的银行用以计 算《巴塞尔协议Ⅱ》操作风险监管资本金的方法。 Adverse Selection 逆向选择 这种现象是指当保险公司以同等的价格向所有人提供保险时，保险 公司往往对风险最大的客户提供了的保障。 Agency Costs 代理费用 是描述当在某个商业行为中，两个不同参与者的利益不完全一致的情 形。 Alternative Investments 另类投资 见对冲基金 （Hedge Funds）。 Alpha Alpha 资产组合回报高出由资本资产定价模型所预测的那一部分。 American Option 美式期权一种在期权期限内可以随时行使的期权。 Analytic Result 解析结果 一种被某种方程式所表达的结果。 Arbitrage 套利 利用两种或多种证券价格的不一致来获利的交易策略。 Arbitrage Pricing Theory 套利定价理论 投资回报与若干因子相关的理论。 Arbitrageur 套利 者参与套利交易的个体。 Asian Option 亚式期权 回报与一定时间段内标的资产的平均价格有关的期权。 Ask Price 卖价 交易商卖出资产的价格，也称卖出价 （Offer Price ）。 Asked Price 索取价 见卖价 （Ask Price ）。 Asset-backed Security 资产抵押证券 由债券、按揭、信用卡应收款和其他产品的现金流所产 生的证券。 1 WS140729 Asset Swap 资产互换 将约定的债券息票与LIBOR 加上一个溢差进行互换。 At-the-Money Option 平值期权 执行价格等于标的资产价格的期权。 Autocorrelation 自相关变量本身与变量在k 天后取值的相关性（k 被称为时滞）。 Average Price Call Option 平均价格看涨期权 回报等于标的资产平均值超出执行价格之上的数量 与零这两者之间较大值的期权。 Average Price Put Option 平均价格看跌期权 回报等于执行价格超出资产平均值的数量与零这两 者之间较大值的期权。 B Back-end Load 后期收费 基金份额被卖出时的收费。 Back Testing 回顾测试 利用历史数据对VaR 或其他模型进行检测。 Backwards Induction 倒推归纳 一种由二叉树的底端反向倒推到树的起始点来对期权进行定价 的过程。 Banking Book 银行账户 银行组合的一部分，这些资产预计会被持有到满期日。 Bankruptcy Costs 破产成本 在宣布破产后由于销售的损失、主要管理人员的离职及专业服务费 用的增加所带来的成本，这些成本与引发破产的不利事件无关。 Barrier Option 障碍期权 回报与标的资产的价格是否达到一定的障碍水平（即事先约定的水 平）有关的期权。 Basel l 《巴塞尔协议I》 1988 年颁布的关于银行监管的第一个国际协定。 Basel ll 《巴塞尔协议Ⅱ》2007 年开始实施的计算银行资本的新国际协定。 Basel IIl 《巴塞尔协议Ⅲ》2010 年引入的涉及银行账户和流动性比率的国际银行资本监管规 定。 Basic Indicator Approach 基本指标法 在《巴塞尔协议Ⅱ》中用来计算操作风险监管资本金的最 简