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浙江广播电视大学本科《金融工程学试题》 (2009-01-13 11:39:25) 转载 标签： 考研 经济 大学 校园 财经 分类：金融工程学 （A卷）科目序号：5034浙江广播电视大学2006年1月开放本科金融专业《金融工程学》试题2006.1 姓名： 学号： 题号 一 二 三 四 总分  名词解释（每小题4分，共20分）1、无风险套利原理 2、金融工程 3、价差期货 4、远期利率协议（FRA） 5、债券久期 选择题（每小题2分，共20分）1、美式期权是指期权的执行时间（ ）。A．只能在到期日 B．可以在到期日之前的任何时候C．可以在到期日或到期日之前的任何时候 D．不能随意改变2、下列说法哪一个是错误的（ ）。A．场外交易的主要问题是信用风险 B．交易所交易缺乏灵活性C．场外交易能按需定制 D．互换市场是一种场内交易市场3、利率期货交易中，价格指数与未来利率的关系是（ ）。A．利率上涨时，期货价格上升 A．利率下降时，期货价格下降C．利率上涨时，期货价格下降 D．不能确定4、如果某公司在拟订投资计划时，想以确定性来取代风险，可选择的保值工具是（ ）。A．即期交易 B．远期交易 C．期权交易 D．互换交易5、债券期货是指以（ ）为基础资产的期货合约。A．短期国库券 B．中期国库券 C．长期国库券 D．中长期国库券6、1992年12月—1995年5月，我国曾出现过一个金融期货品种，这种品种是（ ）。A．外汇期货 B．股票指数期货 C. 利率期货 D．国债期货7、（ ）可以定义为对期权价值随时间变化而变化的敏感性度量或估计。A．Delta B．Theta C．Gamma D．8、购买力平价是指一国通货膨胀的变化会引起该国货币价值呈（ ）方向等量变化。A．相同 B．反向 C．不规则 D．不能肯定9、决定外汇期货合约定价的因素，除即期汇率、距交割天数外，还取决于（ ）。A．两国通行汇率的差异 B．两国通行利率的差异C．即期汇率与远期汇率的差异 D．全年天数的计算惯例的差异10、某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（ ）。A．买入期货 B．卖出期货 C．买入期权 D．互换 三、判断题（每小题2分，共20分）1、债券资产的价值变动应与其息票收入再投资收益率反方向变动。 （ ）2、交易所交易存在的问题之一是缺乏灵活性。 （ ）3、久期与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关。 （ ）4、基础互换是指固定利率与浮动利率的互换。 （ ）5、一份3×9的远期利率协议表示3个月后开始的6月期的FRA合约。 （ ）6、金融工程工具交易从市场属性看，属于资本市场。 （ ）7、当久期等于持有期时，实现的到期复收益率就等于到期收益率，资产组合就达到风险免疫状态。8、投资组合是降低非系统性风险的一个有效途径。 （ ）9、2004年8月25日，上海期交所燃料油期货挂牌交易，主力合约以2175元／手开盘，收盘报2184元／手。若某投资者开盘时即购入该合约10000手（每手10吨），并持有至收盘时未平仓，则当天账面上盈利 9万元。10、所谓Delta中性策略，是指投资者希望建立的期权头寸对市场未来走势持中性判断，既不具有熊市倾向，也不具有牛市倾向。 （ ） 四、简答题（每小题5分，共20分）1、外汇风险的根源是什么，应怎样处理？ 2、简述影响股指期货的因素。 3、简述现购—持有定价模型的主要内容。 4、试比较场外交易市场与交易所交易市场的利弊。 五、计算与实务题（每小题10分，共20分）1、某债券面值10000元，期限为3年，票面利率10%，按年付息。设该债券到期收益率为14%