财务管理与04级学生作品005深圳发展银行财务分析1 .ppt

深圳发展银行 ——06年度财务报表分析 毛明飞、张孝强 孙霜霜、王 培 陆佳丹、陈 莎 深圳发展银行简介 1987年12月28日，中华人民共和国历史上第一家向社会公众公开发行股票的商业银行——深圳发展银行宣告成立。这是中国金融体制改革的重大突破，也是中国资本市场发育的重要开端。 　　经过20年发展，深圳发展银行由6家农村信用社，成长为在深圳、北京、上海、杭州等18个经济中心城市拥有分支机构的全国性股份制商业银行,其已经基本形成了覆盖华东、华北、西南、华南的全国性战略布局，机构与业务网络为公司、零售和政府部门等客户提供多种金融服务。 1988年，深圳发展银行的人民币普通股票在深圳证券公司首家挂牌公开上市（深交所000001） 。2006年末，深圳发展银行的总股本已由开业初期的1000万元增长到19.46亿元，总资产达2605.76亿元，股东权益总计达64.74亿元。深发展公众股比例约为72%，美国新桥投资集团（Newbridge Asia AIV III, L.P.）拥有17.9%的股份。 商业银行财务活动和财务管理的特点 财务活动与业务活动具有交融性 ——和一般的企业比较，商业银行是经营货币、信用这一特殊商品的金融企业，存、贷、中间业务是它的主要业务 财务活动具有显著的社会性 ——债权人、债务人覆盖面广 高负债经营，高风险存在 ——存款数目较大 财务管理的重点是进行风险的管理 ——挤兑危险 财务评价的重点是财务状况且财务指标体系有所差异 目前国际上普遍采用“骆驼评价”方法(Camel Mode1)，其分别从资本状况(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利状况(Earnings)和流动性(Liquidity)对银行的状况进行全面的分析.在此财务指标体系中，具有代表性的财务指标如资本充足率、核心资本充足率、不良贷款率、净利差等都是其他企业财务分析指标所没有的 报表内容解释 深发展报表分析 对比分析法——资本状况分析(Capital Adequacy) 比较分析法——资产质量分析(Asset Quality) 趋势分析法——管理水平分析(Management) 比率分析法——盈利能力分析(Earnings) 趋势分析法——资产流动性分析 (Liquidity) 对比分析法——资本状况分析 与以往年度相比企业总资产绝对数呈增长之势 与工.建.交三银行经营规模比较 比较分析法——资产质量分析 资产质量低下是绝大多数银行破产的主要原因。一家银行资产质量低下的状况如为市场所知晓，往往会给这家银行短期筹资造成压力和困难，从而可能引发这家银行的流动性危机。 然而，对资产质量的评估是银行分析中最困难的环节之一。必须从两个方面着手：(1)检查银行信用风险管理的优势和劣势；(2)使用趋势分析法和同业比较法对投资和贷款组合的质量作出评估。 资产质量主要指标 标准：等于或小于3％。 意义：该比率表明银行对可疑或问题贷款的防护程 度。如果防护水平超过贷款总额的3％，要警 惕两种可能性：或者是银行管理层非常保守， 提起了过多的呆账准备金；或者是银行贷款质 量存在严重问题，问题贷款或不良贷款比例过 高。 资产质量部分指标比较 近三年资产质量指标 报告期末贷款质量五级分类 趋势分析法——管理水平分析 比率分析法——盈利能力分析 ★总资产利用率的分解： 总资产利用率=营业收入/平均总资产=7,135,217,546/[(260,576,263,238+222,324,686,641)/2]=0.0296次 资产周转天数=360/总资产利用率=360/0.0296=12162天 ★净资产收益率（资本收益率）分解: 净资产收益率=总资产收益率×权益乘数=总资产收益率×(资产总额/股东权益总额)=0.5%×(260,576,263,238/6,474,463,247)=20.12% ★总资产收益率分解: 总资产收益率=收益/资产=1,302,906,538/260,576,263,238=0.5% =(收益/营业收入)×(营业收入/资产)=银行利润率×总资产利用率 =18.26%×0.0296=0.54% 趋势分析法——资产流动性分析 银行对流动性的要求源于两点： 深发展的流动性指标： 意义：该比率反映了银行通过核心存款