金融市及场产品简介-王韬.pptx

;即期;远期结售汇业务;汇率避险产品——远期结售汇;远期结售汇产品要点;特殊情况处理方法;汇率避险产品——新兴货币保值;案例分析;跨境远期业务;汇率避险产品——跨境远期结汇;跨境远期业务要点;案例分析;汇率避险产品——市场机会;汇率避险产品——汇率期权;;案例分析; 1、未来实际交割时，无论是否执行期权，企业都需在前期支付期权费。 2、如果即期汇率优于期权的协议汇率，但是优于部分又不足以完全覆盖期权费率。一旦选择放弃执行期权，综合计算，可能会损失部分期权费。 ;;货币掉期业务;汇率避险产品——货币掉期;案例分析;利率避险产品;利率避险产品介绍;;利率风险管理——风险;利率风险管理——风险;利率避险产品——利率掉期;功能：有人民币或外币债务背景的公司，可以通过人民币或外币利率掉期，避免利率波动带来的损失，固定企业未来的边际利润；在一定市场时机下，还可以降低债务成本。 ;案例分析;普通外币利率掉期——浮动转固定; 预计人民币存款利率管制会加速放开，通过优先培育客户利率保持意识而抢占先机。 举例：XX行为客户发放一年浮动LPR贷款，本金1亿人民币，期限1年，贷款利率5.05%. 如果单纯保值：我行将客户1年期浮动LPR转换为固定LPR掉期率，目前成本报价为4.95%，我行给客户报价5%，客户成本降低的同时，我行还获得50000元中业收入。 如果需要加收客户中业70BP,给客户直接LPR掉期率报价则定为5.65%，客户成本也锁定，我行获得中业收入70万元。 ;利率避险产品——市场机会;商品保值业务;商品保值业务介绍;;商品价格风险管理——风险;商品价格风险管理——风险;大宗商品保值的定义;市场上可交易的商品种类;客户三个月后需要一批铜作为原材料进行生产加工，进行商品远期保值： 交易方向：客户买入 期限：三个月 协定价格：6500美元/吨 总重量：25吨 三个月后，进行现金轧差交割：;商品风险管理——市场机会及优势;商品风险管理——黄金远期;商品风险管理——黄金租赁;商品风险管理——租赁范例;黄金租赁组合融资;黄金租赁组合融资;黄金租赁组合融资;谢　谢！ 金融市??部 市场拓展团队 王 韬 86403734