论地下金融的利弊分析.docVIP

地下金融的利弊分析 地下金融，又称为民间金融、民间借贷、非正规金融，是指以个人信用为基础、以经济利益最大化为主要动机、以经营行为避开国家监管为特点，活跃在经济生活中的金融组织形式和金融行为。一谈起地下金融，人们在感受其中神秘性和非法性的同时，还能够搜索或联想到“洗黑钱”、“金融黑幕”、“严厉打击”等词语。实际上，民间借贷由来已久，只不过最近几年民间金融进入活跃期，广东、云南等沿海和边贸城市跨境的地下金融活动升温。 尽管近年来国家出重拳打击地下金融，但地下金融不仅没有收敛，反而经营规模越来越大，经营业务品种越来越多。据中央财经大学课题组的一项实地调查，全国20个被调查省、区、市的金融规模平均指数为28.7，也就是说，这20个省的地下金融规模和和正规金融规模相比较，其比例接近三成（28.7%）。2003年底全国正规金融机构的信贷增长额约为27700亿元，按此推算，地下信贷规模已超过8000亿元。如此巨大的金融交易和不断膨胀的地下金融，对宏观经济调控政策提出了严峻的挑战：如何权衡利弊？ 一、地下金融存在的积极作用 1、 民间借贷是社会底层具有效率优势的制度安排。民间借贷来自民间，从下而上发展起来的，具有广泛的社会基础，并以独特的经营方式，显示出旺盛的生命力。在小额和小范围的金融交易中，民间借贷和正规金融机构相比，具有交易费用低和方便快捷的优势。从经济学的观点来看，民间借贷是社会底层具有效