东旭光电科技股份有限公司2015年公司债券跟踪评级-联合信用评级.PDF

公司债券跟踪评级报告 将部分关联玻璃基板生产企业纳入合并范围， 资本实力、偿债能力和综合竞争力有所提升。 关注 1．公司玻璃基板生产业务对京东方科技 集团股份有限公司（以下简称“京东方”）较 为依赖，虽然公司积极开拓其他客户，但仍存 在单一客户集中度较高风险。 2 ．公司在建和拟建项目投资额较高，存 在一定的资金压力。 3 ．公司玻璃基板生产线投资额大且需下 游面板厂商认证后方可开始供货，其能否全部 按期实现量产并实现其预期收益存在一定的 不确定性。 分析师 钟月光 电 话：010 邮 箱：zhongyg@ 孙林林 电 话：010 邮 箱：sunll@ 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 PICC 大厦12 层（100022） Http ：// 2 东旭光电科技股份有限公司 公司债券跟踪评级报告 一、主体概况 东旭光电科技股份有限公司（以下简称 “公司”或 “东旭光电”）是1992 年经河北省经济体 制改革委员会《关于组建石家庄宝石电子玻璃股份有限公司的批复》（冀体改委股字[1992]5 号） 批准，由石家庄显像管总厂（后改制成为石家庄宝石电子集团有限责任公司）、中国电子进出口 总公司、中化河北进出口公司以定向募集方式共同发起设立的股份有限公司，设立时公司注册资 本为25,680 万元。 1996 年6 月，国务院证券委员会以《关于同意石家庄宝石电子玻璃股份有限公司发行10,000 万股境内上市外资股的批复》（证委发【1996】15 号）批准公司发行境内上市外资股（B 股）10,000 万股（每股面值人民币1 元）。同年8 月，中国证券监督管理委员会以《关于石家庄宝石电子玻 璃股份有限公司申请公开发行股票的批复》（证监发字【1996】174 号）批准，公司向社会公开 发行人民币普通股2,620 万股（每股面值人民币1 元），发行后股本总额增加至38,300 万元，并 于1996 年9 月在深圳证券交易所上市 （股票简称：东旭光电，代码：000413 ）。后历经多次增发 和股权变更，截至2014 年底，公司总股本266,208.00 万股。 2015 年 10 月，公司获得中国证监会证监许可[2015]2270 号《关于核准东旭光电科技股份有 限公司非公开发行股票的批复》。2015 年 10 月，公司第七届董事会第四十三次会议审议通过了 《关于回购注销部分限制性股票的议案》，同意对公司对因离职已不符合激励条件的激励对象已 获授但尚未解锁的10.00 万股限制性股票进行回购注销。2015 年12 月，公司完成非公开发行股票， 股本增加117,302.05 万股。截至2015 年底，公司注册资本为383,510.05 万元，东旭集团有限公司 直接持有公司21.64%的股份，并通过石家庄宝石电子集团有限责任公司间接持有公司8.67%股份， 是公司的控股股东。公司实际控制人为自然人李兆廷。公司股权结构关系如下图所示。 图1 截至目前公司股权结构图 资料来源：公司提供 4 东旭光电科技股份有限公司 公司债券跟踪评级报告 截至2015 年底，公司根据经营需要设立了采购部、技术研发中心、财务管理部、人力资源部、 战略发展部、安全生产部等12 个职能部门及动力分厂、元件分厂等4 个分厂（见附件1），拥有 芜湖东旭光电科技有限公司 （以下简称“芜湖光电”）、芜湖东旭光电装备技术有限公司 （以下 简称 “芜湖装备”）、武汉东旭光电科技有限公司 （以下简称“武汉光电”）等14 家子公司，在 职员工合计5,050