中国水泥行业研究报告(交行课题组).docVIP

2006年全国股份制商业银行行长联席会议材料 中国水泥行业研究报告 交通银行 二00六年八月 内容摘要 水泥是国民经济建设的重要基础原材料，其产值约占建材工业的40％。水泥工业是一个传统产业，在生产国际化、市场全球化的趋势导向下，近年来我国水泥工业加快产业结构调整，不断提高产业技术水平，得到了迅速发展。本篇报告重点分析了我国水泥行业的发展现状和趋势、水泥行业的信贷风险，提出了商业银行介入水泥行业的信贷政策建议，供参考。 目 录 第一章 中国水泥行业发展概况 4 一、我国水泥工业的发展历程 4 二、我国水泥行业结构的演变历程 6 三、我国水泥工业的现状 7 第二章 中外水泥市场分析 10 一、中国水泥市场分析 10 二、世界水泥市场竞争格局 13 第三章 我国水泥行业发展过程中的主要产业政策 16 一、“文革”前计划经济时期的水泥产业政策 16 二、改革开放后由计划经济向市场经济转型时的产业政策 17 三、1992年取消统配后的产业政策 18 第四章 我国水泥行业的发展趋势 19 一、我国水泥行业的短期发展趋势分析（2006年我国水泥行业的走势分析） 19 二、我国水泥行业的中长期发展趋势 21 第五章 我国水泥行业的风险分析 26 一、结构性风险突出 26 二、产业集中度过低 27 三、政策风险显现 28 四、周期性风险 28 五、依赖性风险 29 六、替代性风险 29 七、成熟度风险 29 八、财务风险 30 九、环保压力的风险 31 十、退出壁垒偏高的风险 31 十一、水泥行业的整体风险评价 31 第六章 商业银行介入水泥行业的信贷政策建议 32 一、水泥行业信贷风险的防范措施 32 二、对水泥行业的信贷投向建议 33 第一章 中国水泥行业发展概况 一、我国水泥工业的发展历程 我国水泥工业创始于1886～1907年间，民间商人先后在澳门、唐山、广州兴办水泥厂，至1937年共有水泥企业16家，年产能力245万吨。日本侵华时期，日商在东北地区及北京、大同、台湾等地开办了一些水泥厂。至此，我国水泥行业初步形成。 参考一些关于我国水泥行业发展历程的文献，本文将我国水泥行业结构演变从解放初期开始算起，结合产业结构调整和特定的历史阶段，将水泥行业的发展大体分为五个阶段。 第一阶段：1950年-1966年，整个水泥行业的形成阶段。建国以后，我国水泥行业得到蓬勃发展，水泥产量1952年达到286万吨，当时立窑水泥仅占2％。从1953年开始，我国先后从东欧社会主义国家引进当时较为先进的十多套湿法生产成套装备建设新厂，到1960年我国水泥产量已达1564万吨，除满足自用外，还可向柬埔寨等周边国家出口。在这一时期，我国的技术人员通过科技开发已能制造出年产30万吨的湿法及半干法生产成套设备，这些技术的掌握为我国水泥工业快速发展打下了良好的基础。 第二阶段，1967年—1978年，我国水泥行业发展的特殊历史阶段。按照产业成长理论，在产业形成以后，应逐步进入成长阶段，此时是产业总量扩张时期，同时也会在产业结构上进行调整。我国水泥工业经过十六年的发展，理应进入成长阶段，但由于特殊的历史时期，我国水泥行业结构调整走了弯路。我国水泥工业在“文革”期间产量下降，到1970年才逐步恢复，1970年水泥产量达到2574万吨，此后进入飞速发展期，1978年水泥产量比1970年增长了1.5倍，达到6538万吨。就在这一年以立窑水泥生产为主的地方水泥产量首次超过大中型水泥企业。至此我国立窑水泥长期占统治地位的产业格局形成，并且在此后改革开放的经济建设中发挥了巨大的作用。 第三阶段，1978—1995年，在我国经济保持10％左右增长速度的拉动下，我国的水泥产量得到迅速提高。1970年，国际水泥工业研制开发成功了以悬浮预热和预分解技术为核心的现代水泥生产方法——新型干法水泥生产工艺，这是水泥工业的重大技术突破，并迅速得到国际水泥工业界的公认和广泛运用。我国也适时制定了发展以新型干法水泥生产为主导的水泥工业发展战略和一系列方针政策，并由国家出资从国外成套引进了冀东、宁柳珠江等日产3200-4000吨的新型干法水泥生产线。但由于新型干法水泥生产现代化水平高，当时的吨水泥投资达到800—1200元，除国家投资兴建外，几乎在全国难以推广。但立窑水泥以其投资小、见效快的特点，在市场需求的拉动下，得到很快发展。 第四阶段，1995—2000年，我国水泥产业调整的重要阶段。由于前一阶段的经济过热，水泥产业急速膨胀，企业结构不合理，市场集中度低等结构性矛盾日益突出。对此，国家相继出台了有关产业政策，对水泥行业有保有压，加大了对落后水泥生产工艺的淘汰力度，培育和发展新型干法窑外分解水泥生产能力，扶持大型水泥企业的发展。这一阶段全国累计淘汰小水泥厂3940户，水泥产