新三板、新机遇、新要求（全国中小企业股份转让系统（新三板）最新培训）.ppt

* * * 四、并购重组 3、2014年新三板公司收购案例 序号 证券代码 证券简称 收购方 交易金额（万元） 公司估值（万元） 收购市盈率（倍） 1 430531 瑞翼信息 通鼎光电（002491） 11,500.00 22,577.00 18.90 2 430364 屹通信息 东方国信（300166） 45,100.00 45,100.00 80.00 3 430026 金豪制药 沃森生物（300142）参股子公司 - - - 4 430679 嘉宝华 拟上市公司 - - - 5 430115 阿姆斯 芭田股份（002170） 14,260.00 14,260.00 23.70 6 430708 铂亚信息 欧比特（300053） 52,500.00 52,500.00 17.66 7 430710 激光装备 亚威股份（002559） 10,586.58 10,586.58 7.54 8 830804 日新传导 宝胜股份（600973） 16,200.00 16,200.00 11.44 * 屹通信息（430364）：获得高估值增值率 主要产品：移动营销作业系统、移动银行产品、商业智能及办公系统 经典案例 股票融资 被上市公司收购案例1 东方国信实施并购后股价走势 公司信息 公司于2014年1月24日挂牌，2014年7月11日正式摘牌。公司2013年底净资产为1791.6万元，净利润为564.1万元。屹通信息在移动金融解决方案领域处于市场领先地位，手机银行市场拥有较高占有率。 并购信息 东方国信收购上海屹通信息，PE为79.93倍，交易价格为45,080万元,估值增值率高达1089.23%。其中东方国信以现金支付的交易金额约占25%，其余75%由其以增发股份支付。 东方国信于2014年7月9日披露并购方案，股价从18.71一路飙升至52.2元。 被上市公司收购案例1 4、被上市公司收购案例1 * 阿姆斯（430115）：二级市场投资者获得高额回报 主要产品：微生物肥料的研发、生产和销售 经典案例 股票融资 被上市公司收购案例2 东方国信实施并购后股价趋势 交易信息 2012年11月29日，原股东之间发生股份转让，成交3万股，每股10元。 2014年6月27日至8月11日，投资者通过二级市场买入阿姆斯股票，交易价格从4.5元到6.5元不等。成交均价5.02元，成交量为63.8万股，成交金额320.47万元。 并购信息 芭田股份收购阿姆斯100%股权，并购金额达1.426亿元，每股价格8.99元。二级市场投资者平均收益率高达79.08%。 芭田股份于2014年10月23日披露并购方案，股价从6.16一路飙升至14.06元（证监会3月11日已无条件核准） 芭田股份实施并购后股价走势 5、被上市公司收购案例2 * 股权激励是中小微企业留住高端人才的根本手段 股权、期权激励不再是上市公司的特权；通过挂牌并形成公允定价后，挂牌公司的股权、期权也不再是苍白无力的数字，而是紧握在员工手中看得见的财富。 企业经营缺钱、研发缺钱、拓展缺钱，薪水、福利难以与大企业匹敌 股权不能流通，价值难衡量，企业发展的不确定性，盈亏尚难定，持有股权无异于风险投资 看得见的价值，可预期的增长，实实在在的奖励，在这种情况下，期权、股权可使人才变成实实在在的生产力。 × ＋ × 五、股权激励 五、股权激励 中航新材（430056） 主营业务：从事先进功能涂料产品的研发、生产、 销售，并承接防腐、保温、防水工程 经典案例 一是技术依赖性高，拥有一系列专利技术，专有技术人才以及管理人员是企业的发展核心； 二是企业市场化程度高，掌握市场资源的营销管理人员成为市场争夺的焦点。 采取股权激励，吸引员工入股 核心团队对公司未来充满信心，人员稳定，业绩稳定增长 挂牌后 增强凝聚力 留住核心人才 * * 重庆26家挂牌、13家在审 * * * * * * * * * 一是以现代服务业为代表的新兴业态经营业绩较为突出。2320家挂牌公司中有704家属现代服务业，占比约为30%，实现营业收入合计1100.28亿元，同比增长25.02%；净利润合计72.42亿元，同比增长60.95%，营收与盈利增幅均显著高于挂牌公司整体水平。 一些传统行业经营压力较大，净利润出现下滑。农业、采矿业、“住宿和餐饮业”2014年整体营业收入与净利润双降 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 4、金融、类金融行业 五、优秀公司巡礼 * * * 5、农、林、牧、渔业 五、优秀公司巡礼 江苏红豆杉生物科技股份有限公司 全国民营50强企业 六、市场发展的新态势 看盘时代正式来临 获得公开发行公司债权限 并购重组出现新动向 硅谷天堂与亿童文教成功复制“PE+上市公