作业成本法与经济增加值的整合系统-core.pdfVIP

第五届会计与财务问题国际研讨会——当代管理会计新发展 2005 年 7 月 9 日-10 日 作业成本法与经济增加值的整合系统 ——理论分析与案例研究 潘飞 沈红波 郭浩环 （上海财经大学会计学院，上海 200433） 【摘要】在股东价值不断得到重视的今天，作业成本法因其忽略了资本成本，而无法反映完整的成本信息，从而 不利于企业的产品决策和价值管理。本文把经济增加值引入作业成本法，阐述了作业成本法与经济增加值的结合 使用以及整合步骤。通过对整合系统与传统成本法各自提供的成本信息的比较，本文进而论证了作业成本法与经 济增加值的结合使用是一个更有效的战略决策工具。而且，这一整合系统为其他管理会计工具的整合提供了一个 思路，从而进一步丰富和发展了管理会计工具的使用。 【关键词】 管理会计工具 作业成本法（ABC）经济增加值（EVA）资本成本 过去的两个世纪以来，西方管理会计实务发生了革命性的巨变：从传统的注重以财务导向的 决策分析和预算控制，转变为强调股东价值创造的多元化动因的确认、计量以及管理的战略性方 法体系 38 。尤其是到了二十世纪九十年代中期，管理会计进入了发展的第四个阶段，即更多的强 调战略性价值的创造。相应的，各种旨在促进价值创造的新管理会计工具也不断引进，最具代表 性的有作业成本法与作业管理（ABC和ABM）,平衡计分卡（BSC），经济增加值（EVA）等。 管理会计工具的使用是为了充分发挥管理会计的功能，从而服务于企业价值最大化的目标， 因此如何有效地使用管理会计工具成为摆在理论界和实务界的难题。而通过对预算管理、作业成 本法（ABC）及作业基础管理（ABM）、经济增加值（EVA）、平衡计分卡（BSC）等这些管理会计工 具的研究我们可以发现，一方面各个工具都有其相对独立的特性和内涵，另一方面它们发挥作用 的区域也存在着交叉和重合，具有应用间的互补性，从而为管理会计工具的整合提供了空间。 在传统管理会计中，作业成本法和经济增加值是单独使用的。作业成本法作为一种成本系统， 主要用于提高经营效率；而经济增加值作为一种财务评价指标，主要是用来改进财务效率。近年 来，不少学者提出把作业成本法和经济增加值结合使用，从而形成一个成本计算和绩效评价的整 合体系 39 。在这一整合体系中，作业成本法作为一种成本计算方法用于计算营业成本，而经济增 加值作为一种管理理念可以在产品成本计算过程中引入资本成本。通过对作业成本法和经济增加 值的研究，我们认为，把作业成本法和经济增加值进行整合，可以使得产品成本更加完整，更有 利于管理者从企业价值最大化角度出发来进行产品的决策。本文正是从这一角度出发来探讨作业 成本法与经济增加值的结合使用，以期对其他管理会计工具的整合提供一个思路。 一、ABC 与 EVA 整合的理论分析 我们知道，基于价值的管理（VBM）强调企业管理者的主要责任是为股东创造价值，也即管理 者必须为股东创造出足够的价值来弥补资本成本。投资者作为一个理性的经济人，面对着众多的 投资机会，如果发现净收益低于资本成本，就很可能把资金撤走而选择另外的投资机会。因此， 38 International Federation of Accountants, 1998. International Management Accounting Practice Statement: Management Accounting Concepts. International Federation of Accountants, New York. 39 国外的学者诸如 Robin Cooper, Narcyz Roztocki ，Kim LaScola Needy ，Hubbell, William W ．, 国内的学者有王 平心都对作业成本法和经济增加值的整合系统进行了探讨。 259 第五届会计与财务问题国际研讨会——当代管理会计新发展 2005 年 7 月 9