国际营运资金管理-经典.pptVIP

第七章 国际营运资金管理 §1 国际现金管理 现金管理概念 现金流动与剩余现金投资的优化 企业持有现金的动机 国际现金管理的内容 现金预算 现金流动 一、国际现金集中管理 跨国公司现金流动 国际现金集中管理优点(p235) 国际企业一般选择高度集中的现金管理体制，从总体利益出发对母公司及各国子公司现金余缺进行统一调度。即设立现金管理中心，要求每个子公司所持有的现金余额以仅能满足日常交易需要为限，超过部分必须汇往现金管理中心。 1、降低现金持有量，提高资金使用效率； 2、总体利益原则（交易量增加，收益增加；融资成本降低；人才吸引；问题和机会凸显；抗风险能力增强） 二、现金预算 现金预算 追溯和预测公司各种现金流入或流出的制度，通过现金预算，调节各子公司现金头寸。 现金预算程序 编制子公司日常现金流动报表 编制母公司合并现金日报表 统筹调剂，轧抵子公司现金余缺 现金预算管理方案 纵向轧平： 异地子公司现金头寸管理 横向结转： 决定预测期现金结余是否结转 三、现金流量管理 优化现金流量的方法 加速现金流入 减少货币兑换成本 现金流量纳税最小化 管理冻结资金 子公司之间现金转移 最佳现金持有量 剩余现金管理 加速现金流入 作用： 加速现金流入可以减少在途资金，提高资金周转速度，减少应收帐款机会成本。 方法： 合理设置收款箱 增加预先支付条款 减少货币兑换成本 方法：净额支付 双边净额