银行管理2017第二讲银行流动性管理.pptVIP

第二讲 商业银行流动性管理 一、银行流动性敞口 银行流动性敞口为： 银行未来各个时间段的流动性敞口=未来各个时间段到期的表内外资产-未来各个时间段到期的表内外负债 市场流动性敞口为： 二、银行流动性风险的起因 （一）银行流动性风险来源于银行的客户。 极端例子：1990年日本经济泡沫破灭和2008年美国次贷危机 。 （二）银行存款活期化和信用非中介化 存款活期化的银行就会面临某些资产到期日和负债到期日不匹配的问题。 信用非中介化的银行优质客户就会流失。 这两方面原因使得银行流动性风险敞口扩大。 （三）银行流动性资产对利率变动的敏感性 利率变动同时影响客户对存款和贷款的需求。两者都会对商业银行资金头寸产生强烈的影响。 利率变动也会影响商业银行为筹集额外的流动性资金而需要出售的资产的市场价值，并直接影响银行在金融市场上借款的成本。 （四）银行解决流动性问题面临着机会成本风险。 银行为了满足流动性需求而出售盈利性资产所放弃的未来盈利，即流动性的机会成本。 三、流