建设项目评估课件（柴光文）第11章 财务效益分析报表.docVIP

第11章 财务分析 11.3 建设项目财务评价报表体系及评价指标 11.3.1 项目财务评价报表体系 1.利润与利润分配表 ⑴利润与利润分配表：反映项目计算期内各年营业收入、总成本费用、利润总额等情况，以及所得税后利润的分配，用于计算总投资收益率、项目资本金净利润率等指标。 ⑵利润与利润分配表的编制 表11-5 利润与利润分配表 （人民币单位：万元） 序号 项目 合计 计算期 1 2 3 4 …… n 1 营业收入 各年营业收入=设计生产能力×产品单价×当年生产负荷 2 营业税金及附加 =当年营业收入×税率 3 总成本费用 =经营成本+折+摊+维+利息支出 年摊销费=无形资产、摊销年限 利息支出=长期借款利息支出+流动资金借款利息支出 4 补贴收入 即与收益相关的政府补助 5 利润总额（1-2-3+4） （1-2-3+4） 6 弥补以前年度亏损 利润总额中用于弥补以前年度亏损的部分 7 应纳税所得额 （5-6） 8 所得税 7×所得税率 9 净利润 （5-8） 10 期初未分配利润 上一年度留存的利润 11 可供分配的利润 （9+10） 12 提取法定盈余公积金 按净利润提取 13 可供投资者分配的利润 （11-12） 14 应付优先股股利 可根据企业性质和具体情况选择填列 15 提取任意盈余公积金 可根据企业性质和具体情况选择填列 16 应付普通股股利（13-14-15） 可根据企业性质和具体情况选择填列 17 各投资方利润分配： 可根据企业性质和具体情况选择填列 其中：xx方 xx方 18 未分配利润 (13-14-15-17) 19 息税前利润（利润总额+利息支出） 息税前利润（EBIT）=利润总额=利息支出 20 息税折旧摊销前利润（息税前利润+折旧+摊销） 息税折旧摊销前利润（EBITDA）=息税前利润+折旧+摊销 注：1.对于外商出资项目由第11项减去储备基金、职工奖励与福利基金和企业发展基金后，得出可供投资者分配的利润。 2.法定盈余公积金按净利润计提。 2.各类现金流量表：应正确反映计算期内的现金流入和流出，具体可分为下列三种类型： 1）项目投资现金流量表，用以计算项目投资内部收益率及净现值等财务分析指标； 2）项目资本金现金流量表，用以计算项目资本金财务内部收益率； 3）投资各方现金流量表，用于计算投资各方内部收益率。 表10-6 项目投资现金流量表 人民币单位：万元 序号 项目 合计 计算期 1 2 3 4 …… n 1 现金流入 1.1 营业收入 1.2 补贴收入 1.3 回收固定资产余值 1.4 回收流动资金 2 现金流出 2.1 建设投资 2.2 流动资金 2.3 经营成本 2.4 营业税金及附加 2.5 维持运营投资 3 所得税前净现金流量（1-2） 4 累计所得税前净现金流量 5 调整所得税 6 所得税后净现金流量（3-5） 7 累计所得税后净现金流量 计算指标： 项目投资财务内部收益率（%）（所得税前） 项目投资财务内部收益率（%）（所得税后） 项目投资财务净现值（所得税前）（ic=%） 项目投资财务净现值（所得税后）（ic=%） 项目投资回收期（年）（所得税前） 项目投资回收期（年）（所得税后） 注：1.本表适用于新设法人项目与既有法人项目的增量和“有项目”的现金流量分析。 2.调整所得税为以息税前利润为基数计算的所得税，区别于“利润与利润分配表”、“项目资本金现金流量表”和“财务计划现金流量表”中的所得税。 表10-7 项目资本金现金流量表 人民币单位：万元 序号 项目 合计 计算期 1 2 3 4 …… n 1 现金流入 各对应年份1.1+1.2+1.3+1.4 1.1 营业收入 各年营业收入=设计生产能力×产品单价×当年生产负荷 1.2 补贴收入 与收益相关的政府补助 1.3 回收固定资产余（残）值 1.4 回收流动资金 项目投产期各年投入的流动资金在项目期末全额回收 2 现金流出 各对应年份2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6+2.7 2.1 项目资本金 建设期各年固定资产投资和投产期各年流动资金投资中的自有资金 2.2 借款本金偿还 2.3 借款利息支付 2.4 经营成本 各年实际发生的经营成本数额 2.5 营业税金及附