金融风险计量与管理(下).doc

金融风险计量与管理（下） 第六章 市场风险的计量与管理 165 第一节 市场风险概述 165 一、市场风险的基本含义 165 二、市场风险的特点 165 第二节 市场风险计量的一般方法 166 一、波动性方法 166 二、损失波动性方法 167 三、市场因子灵敏度法 167 四、信息论方法 167 五、损失量方法 167 六、压力试验与极值方法 167 第三节 VaR的基本概念 168 一、 VaR的基本含义 168 二、注意的问题 169 第四节 独立同分布正态收益率的VaR计算 169 一、单一证券VaR的计算 169 二、证券组合的VaR 171 三、边际VaR 173 四、连续复利正态分布收益率情况下VaR的计算 175 五、含有非线性衍生品组合的 VaR计算 177 第五节 非独立同分布正态收益率下的VaR计算 181 一、应用历史收益率密度计算 VaR 182 二、可变方差正态分布收益率情况下VaR的计算 183 三、收益率服从混合正态分布情况下VaR的计算 185 第六节 市场风险的管理方法 187 一、制度化风险管理方法 188 二、分散化投资方法 188 三、价值分析法 188 四、应用金融衍生品管理风险的方法 189 第七章 利率风险的计量与管理 191 第一节 利率风险的概念 191 一、利率的定义与计量 191 二、利率风险的定义与影响因素 194