处于变革中的银行业-IMF.PDFVIP

处于变革中的 银行业 新科技的发展必将重塑金融服务业 托马索·曼奇尼·格瑞夫里 世界上第一辆汽车从本质来看就是老式的带 服务，还并不是很清晰。 有引擎的马车。亨利 福特等一代先锋花了很长 而如今金融行业正是处于这种转型期。一方 · 时间才设计出一种能适应新内燃机的汽车。回首 面，在线支付信用卡账单、水电煤气账单，快速、 过去，很多这种早先的汽车都是尴尬地跨越两个 便捷且零成本( 虽然在一些国家，网上银行意味 时代。但这些新旧技术的混合产物是科技快速变 着需要用电子邮件发送纸质支票)。而另一方面， 革时代的典型。未来会出现什么新型的产品或者 跨境交易依然成本高昂、费时费力。但是，运用 26 《金融与发展》 年 月号 2017 9 全球合作 适应金融新技术（简称金融科技）的开拓者有望 投资者认为，这些新技术定都将取得成功。 将金融行业稳步推入数字时代，正如同类似的开 据毕马威会计师事务所的一份报告显示，全球对 拓者彻底改变了通信、媒体和摄影业一样。 金融科技公司的投资总额从2010 年的90 亿美元 无论是选择住房贷款还是支付保单或者是公 飙升至2016 年度的250 亿美元以上。自全球金 司支付从外国进口的原材料，消费者都可以获得 融危机以来的十年间，上市的金融科技公司的市 更快速、更便宜并且更加可靠的服务，可谓是获 场估值翻了两番，超过了所有金融行业的其他公 益颇丰。新公司不断进入金融服务业，而现有企 司。与此同时，根据公众在线搜索关键词的频率， 业面临的竞争压力迫使其必须接受新技术，不然 也能看出大众对于金融科技的浓厚兴趣。 就只能走上被淘汰的道路。政策制定者如果要加 要了解新技术如何改变行业，首先要考虑的 强金融稳定，防止欺诈、洗钱和恐怖主义融资， 是金融机构为何而存在。大部分金融机构都是中 就必须调整现有的法规，或设计新的法规。 介机构，比如银行、银行间信息服务提供商和跨 现在政策制定者所面临的挑战是如何利用金 境交易清算和结算往来银行等。它们身处借款人 融科技的优势减少风险，同时不至于扼杀创新， 和储户等交易对手之间，促进交易的进行。它们 这就需要国际合作。还有一些问题也值得考虑， 提供有关交易对手方的信息，对其实施监管，并 但还没有得到解决，例如金融科技对边远贫困地 帮助分散交易的固定费用，包括信息技术成本和 区获得金融服务的影响，以及对货币政策传导的 合规成本等。 影响等。 金融科技包括各式各样的创新，如人工智能、 金融科技创新之间是相互 生物识别、加密、云计算、分布式账本技术或区 块链（它催生了虚拟货币，如比特币）。当然，技 促进相辅相成的；此种技 术已经对金融服务产生了巨大影响；第一批自动 术的进步可以提高彼种技 取款机安装于20 世纪60 年代末，而现在在可以 使用高速互联网的地方，网上银行早已广泛普及。 术的效果。 但今天，变革的步伐似乎正在加快。其中一 个原因是，最近技术本身已取得了重大突破。例如， 新技术的出现可以降低对中介机构的需求。 IBM 的报告显示，如今有90% 的数据是在过去 例如，监管者可获取标准化客户注册信息以及客 两年中产生的。2017 年5 月，一个人工智能程序 户的数字身份，从而降低对客户尽职调查的成本。 在中国古代棋盘游戏—围棋对局中击败了一位 新技术还可以提供关于交易对手的更多信息，如 中国高段棋手，此结果令很多相关观察者大跌眼 刚才讲到的例子，因此可以形成量身打造而且更