第三章流动资产管理 立信.ppt

第三章 流动资产管理 本章阐述流动资产的投资和管理问题。流动资产管理是企业对内投资管理的重要问题。通过本章学习，要求了解流动资产的概念、特点及分类方法，熟悉流动资产中现金余额控制方法、应收账款管理办法和存货控制方法，并能灵活运用这些方法解决具体问题。 第一节 流动资产管理概述 第二节 现金的管理 第三节 应收账款的管理 第四节 存货的管理 第一节 资金需要量的预测 一、流动资产的概念和特点 1．流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产。包括货币资产、短期投资、应收账款、预付账款和存货等。 2．流动资产的特点 周转速度快，变现能力强 占用数量具有较大的波动性 占用形态的多样性 二、流动资产的分类 按占用形态的不同：现金、短期投资、应收以及预付账款 和存货 按变现能力的强弱：速动资产和非速动资产 按流动资产的盈利能力不同：收益性和非收益性流动资产 第二节 现金的管理 一、现金管理的要求与现金循环 1．现金是指企业的货币资产，包括库存现金及存入银行或其他金融机构并可随时用于支付的款项，及其他货币性资金和现金等价物。 2．现金管理的目的 持有现金的动机 现金管理的目的：将现金持有量减少到最低限度，并能获取最大的长期收益。 3．现金管理的有关规定 ①建立由专人管理现金制度，即出纳岗位责任制 ②建立健全现金账目，做到逐笔序时登记，保证日清月结 交易动机 预防动机 投机动机 账款相符，以确保钱款的安全。 ③认真执行现金使用的有关规定，严禁“白条”抵充库存现金 ④根据业务需要正确核定库存限额 ⑤除规定可用现金支付的项目外，一切付款均应通过银行转帐结算 ⑥企业不得“坐支”现金，即不得以本单位的现金收入直接支付现金支出 ⑦做好银行存款的管理工作 4．现金收支管理 加速收款 缩短赊销的信用期限 缩短收款延迟时间 控制付款 拖延付款 使用付款延迟 利用汇票付款 5．现金循环 现金转换周期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款还款期 二、现金余额的控制方法 现金余额控制就是要确定最佳现金余额，即确定最佳现金余 存量，它是指现金成本最低时的现金余额。 1．现金成本 相关总成本 ：持有成本、转换成本和短缺成本 现金最佳持有额度是指相关总成本最低的现金额度。 持有成本：即机会成本，是指企业应持有现金而放弃的再投 资收益和增加的相应管理成本。 转换成本：是指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券 换取现金时支付的交易费用，即现金同有价证券之间相互转换的 成本。 短缺成本：是指在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现得以补充而给企业造成的损失。 2．最佳现金持有量的确定 ①现金周转模式：是从现金周转的角度出发，根据现金的周转速度来确定最佳现金持有量的方法。 ②存货模式 最佳现金持有量：是使现金机会成本与转换成本之和最低的现金持有量。 例：某公司预计全年资金需要量为70 000元，每天资金支出量不变，货币资金与有价证券的转换成本为每次140元，有价证券的年利息率为10％，计算最佳现金持有量、有价证券的转换次数和最低总成本。 三、现金收支的管理 ①编制现金收支计划，预测未来地