财务金融公司信用风险管理实务_[全文].doc

财务金融公司信用风险管理实务 中租迪和简介 I 成立时间：1977年10月 业务内容：租赁、分期、应收帐款受让 财务资料(2009/12/31) 资本额：约80亿 净值：约121亿 税后净利：约121/a.5亿 员工人数：699人 (2010/02/28) 25 其他 699 总计 199 硕士 475 大专/大学 人数 学历 中租迪和简介 II 服务据点： 国外： FOC(2007/7月上市) 美国(1983成立)、泰国(2005/8/25上市) 越南(2007/1/9开幕) 、 中国(上海、宁波、苏州、 天津、北京、青岛、 深圳、厦门、重庆。) *中国首家外资独资租赁公司 台湾： ● 高雄分公司 台南分公司 彰化分公司 台中分公司 内湖总公司 新庄分公司 桃园分公司 新竹分公司 嘉义办事处 租赁概况 租赁分期契约金额 单位：仟元 件数 契约金额 件数 契约金额 件数 契约金额 15,858 22,055,073 162,112 97,111,953 177,970 119,167,026 资料来源：台北市租赁商业同业公会 年底资料 租赁 分期 合计 2009 1979/10 中国信托（外调中国租赁）办事员 1981/09 中国租赁高雄分公司襄理 1986/01 中国租赁高雄分公司经理 1990/04 泰国盘银中信租赁总经理 1992/05 中国租赁副处长 1993/01 中国租赁处长 1995/07 中国租赁协理 1997~1998 MIT（麻省理工学院）Sloan Fellows 1999/07 中租迪和副总经理 2001/09~2008/12 中租迪和执行副总经理 2009/01~2009/12 仲通总经理 2010/01~迄今 立新资产管理股份有限公司总经理 学历：成功大学统计学士、MIT Sloan M.S（管理硕士） 现职：立新资产管理股份有限公司 总经理 经历： 个人简历 Asymmetric Information Rothchaild amp; Stiglitz (1976) Pooling Equilibrium 不存在 Separate Equilibrium可能存在 如果低风险的人比例高到某一程度 market failure. 信用评分达68 (含) -87分(含) 担保加分项达25分(含)以上 担保加分项24分(含)以下 通过信用风险模型 车辆为A或B等级 未通过信用风险模型 车辆为A等级 车辆为C等级 车辆为D等级 车辆为B等级 贷放成数最高八成无风险加码 贷放成数最高八成另风险加码0.25% 贷放成数最高八成另风险加码0.5% 贷放成数最高八成另风险加码0.5%以上 不予承作 车辆为C或D等级 依审查管理办法批核 贷放成数最高八五成 车辆批核流程图 大 纲 壹、传统信用风险工具 贰、常见信用风险模型 陆、经验交流与问题讨论 参、信用风险模型的选择与应用 肆、内部评等法及模型范例 伍、信用风险管理 风险胃纳度 Risk appetite 风险胃纳度 对银行放款而言： 为「正」 客户信用正常、无违约，银行赚取利息。 为「负」 客户违约，银行损失本金。 通常利润隐含风险，客户违约时，损失本金大於所赚利息很多，故银行必须审慎评 估客户之违约机率，及客户违约损失时，银行对EL、UL、Liquidity Risk、 Correlation Risk的承受能力。 投资风险性资产之随机收益 投资风险性资产之部位(ex.放款) 风险管理(Risk Management) 了解、辨识、衡量及控制风险的过程。 (永远是进行式而非完成式) 观自在 Michael Porter 五力分析 策略定位 Risk Appetite . . 1.了解 市场风险 信用风险 作业风险 利率风险 法律风险 流动性风险 . . 2.辨识 KMV Credit Metric Credit Portfolio 5/aB style=color:white;background-color:#880000View Credit Risk+ Reduced Form . . 3.衡量 RAROC RAPM Price . . 4.管理 大 纲 壹、传统信用风险工具 贰、常见信用风险模型 参、信用风险模型的选择与应用 肆、内部