MACD指标的实战买卖点图解.doc

MACD指标的实战买卖点图解 强势”黄金交叉”买入法:当MACD指标中的DIF线和DEA线都运行在零轴附近区域时,若DIF线自下而上突破DEA线,这是MACD指标的第二种”黄金交叉”。它表示在经过一段时间上涨并在高位或低位整理后,股价将开始新一轮比较大的上涨行情,为买入信号,这是投资者买入股票的较好时机。这里投资者也应注意三条: (1)当股价在底部小幅上升,并经过了一段短时间的横盘整理,然后股价放量向上突破中期均线,同时MACD指标出现这种金叉时,是长线买入信号。 (2)当股价是从底部启动,已经出现一轮涨幅比较大的上升行情,并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理,然后股价再次调头向上,同时MACD指标出现这种金叉时,是中短线买人信号。 (3)对于这种”黄金交叉”,投资者应注意其前期涨幅(包括指数与MACD),若过高位形成这样的金叉可能是多头陷阱(特别是伴有背离出现时)。 图12.2为沪市大盘2006年3月出现强势金叉的情况。 一般”黄金交叉”买入法:当MACD指标中的DIF线和DEA线都运行在零轴上方区域时,如果DE线在DEA线下方调头,由下向上突破DEA线,这是MACD指标的第三种”黄金交叉”。它表示股价经过一段时间的高位回档整理后,新一轮涨势开始,是第二个买人信号,是技资者增仓加码的价值指标之一。如图12.3所示,图中为沪市大盘2006年下半年行情稍作调整后出现的一般性金叉。 在应用黄金交叉买人的过程当中,投资者一定要注意前期涨幅是否已经过大,若上涨过大需要注意后市风险。因为过大涨幅后出现高位金叉,可能形成MACD的双头或头肩顶,一旦出现这种状况,后市必有暴跌。另外要注意的是:是否出现了顶背离?一旦出现金叉无效,操作则按背离卖出执行。 2.MACD红柱状图买入法 MACD红柱放出说明市场上的多头力量开始强于空头力量,股价将开始一轮新的涨升行情,这是一种比较明显的买入信号。对于这种买人信号,投资者应从三个方面进行研判: (1)当DIF和DEA均处于零轴上方区域运行时,表明市场是多头行情,趋势将继续向上。当MACD指标在零轴上方经过暂时的调整后,红柱再次放出时,是投资者持股或买人机会。 (2)当DIF和DEA均运行在零轴下方区域时,说明市场正处于一轮空头行情,股价将可能持续下跌。当MACD指标中的绿柱经过一段时间的低位运行后慢慢收缩,并且红柱开始出现时,说明可能出现反弹行情,但中长期下跌趋势并没有得到完全改变。此时,短线技术型投资者可在设好止损点位的情况下买入股票波段操作。笔者在这里不建议普通技资者这样操作,因为稍有不慎就可能前功尽弃,经验不足的投资者这时应继续耐心等待。 图12.5为沪市大盘在2007年底出现的下跌趋势中的短线MACD红柱买入机会;此类操作只能进行短线操作,不能长期持股。 (3)当DIF和DEA均运行在零轴下方区域时,它们在低位经过一次”黄金交叉”后向零轴方向靠近,若此时红柱开始放出(特别是第二次放出),表明行情经过较长一段时间的调整,中期下跌趋势可能已经结束,有望展开新一轮行情,是中期买入信号。但凡遇到这种情况,一般情况下可以中长期做多。不过也有例外。如图12.6所示,图中为沪市大盘2007年12月出现的中期做多信号。当时的情况是概念股机会多多,但很快由于大盘蓝筹的下跌致使指数再次下跌。因此,这样的技术仍需要投资者活学活用,技术指标并不是每一次显示都是正确无误的。 3.MACD绿柱状图买入法 当MACD指标中的DIF和DEA运行在零轴附近很长一段时间后,若绿柱构成一底比一底高的双底形态,说明行惰的长期下跌趋势有望结束,股价有可能在成交量的配合下开始新一轮的中长期上升行情,是买人信号。图12.7为沪市大盘在2005年牛市开始时的两次根据绿柱判断的中期买人信号。 投资者应该注意的是:在牛市行情中,MACD即使出现一底比一底低的情况依然会有中期行情。因此,投资者在运用此技术的时候一定要与其他技术指标配合使用,以免作出误判。图12.8为2006年行情中连续出现的这类情况。 4.底部背离买入法 当股价持续下跌,而MACD指标图上DEA线以及绿柱走势却是一底比一底高时,则为底背离。底背离一般预示行情将有可能出现反转向上的信号,表明股价短期内可能将止跌反弹,是短线买人的信号。 MACD卖出实战 1.死亡交叉卖出法 弱势”死亡交叉”卖出法：当MACD指标中的DIF线和DEA线运行在零轴下方区域同时向下运行一段时间后,而DIF线经历小幅反弹形成金叉后再次向下形成死叉,这是MACD指标的一种弱势”死亡交叉”。它表示经过一段时间的下跌并在低位反弹或整理后,趋势将再次向下,是短线卖出的信号。对于这种弱势”死亡交叉”,投资者一定要注意其是否出现底部背离。若出现底部背离,就要小心卖出。研判趋势最好与其他技术指标配合使用。图