基于FICO模型信用卡差别定价探究.docVIP

基于FICO模型信用卡差别定价探究 　　二十世纪90年代以来信用卡在我国金融市场出现并得到较快的发展，但由于信用卡市场发展不完善造成了对其定价方式的不利影响，从而制约了信用卡市场的发展。本文通过模拟FICO模型的基本思路，验证了信用评分机制在中国的可行性，并结合中国的国情，建立适合中国的信用评分模型，实行差别定价，以达到降低银行风险，加快信用卡市场发展。 一、研究背景 第一，我国信用卡市场的发展现状及存在问题。 2003年以来，我国的信用卡市场迅速启动，出现井喷式增长。到2006年底，信用卡发卡量达到5000万张，其中贷记卡3200万张。截止2011年我国信用卡新增发行量5500万张，累计发行量已达2.85亿张，交易笔数达到28.5亿笔，交易金额达7.56万亿元。发卡数量的急剧增长， 为我国银行信用卡业务的成长和盈利模式的选择提供了空间， 居民持卡消费也不断上升。虽然目前我国信用卡市场蓬勃发展，但是仍存在一些问题： 其一，持卡消费出错率高。 由于我国信用卡技术不是很先进，导致信用卡消费交易成功率较低，交易速度慢，且经常出现错误，严重阻碍了消费者持卡消费的积极性。制约了信用卡市场的发展。 其二，特约商户数量较少。 特约商户数量较少是制约信用卡消费的又一主要原因。截止2010年全国可以受理联网信用卡的特约商户只有218.3万家，POS机333.4万台，国内ATM终端25万台。另外，特约商户分布不均，多处在发达地区的大商场和酒店，而居民日常的消费地点大多无法受理信用卡消费。 其三，我国信用卡消费普及率低。 尽管各银行利用首年免年费、降低发卡门槛等各种手段极力促销本行信用卡，争取较高的发卡量，但是消费者的用卡积极性似乎仍然不高。据统计，截止到2010年底，我国银行卡累计发行量虽然已达24.2亿张，其中绝大部分为不具透支功能的借记卡，信用卡有2.11亿万张，人均0.16张，活卡量为13158万张，相对于西方国家普及率较低 其四，银行信用卡风险较大。 信用卡业务是一种高科技、高投入、高收益和高风险的金融中间业务。信用卡业务风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、法律风险、策略风险和商誉风险等八类，其中，信用风险更是风险中的风险，也是银行防范和控制的重点。 其五，我国个人征信体系尚不健全。 目前，我国市场经济发展还不充分，信用经济发展较晚，企业、个人对信用的意识还比较淡薄，个人信用资源的利用程度较低，发展不平衡，尚未建立全国性的个人信用征信中介服务机构、实现社会信息资源共享、个人征信体系尚不健全。 第二，我国信用卡市场的定价情况。 其一，我国信用卡定价的基本情况。 信用卡的价格主要由年费和透支利率组成。目前，我国银行信用卡定价的方式还比较单一。各银行基本上都是将某一信用卡分为普卡和金卡，普卡收取一定的年费，金卡则收取更高的年费。现在，一些信用卡出台了免受年费的政策，持卡人如果符合其规定，可免收年费。其而对于透支利率，各行又有不同的规定。有的银行从透支消费的当日起，对持卡者收取万分之五的日利率（中国人民银行统一规定）；而另外的一些银行，对持卡者在免息期内的透支不收取费用，只对超出免息期的部分收取万分之五的日利率作为罚息。免息期一般由20日至60日不等。 以下为中信实业银行star人民币信用卡、招商银行公务卡和工商银 行牡丹国际信用卡的年费和利率对比图。 其二，我国信用卡市场现状对信用卡定价的影响。 目前我国信用卡市场还处在刚刚起步的阶段，市场潜力巨大；大多数消费者还没有完全接受透支消费― “今天花明天的钱”的消费方式；同时，由于市场还不成熟，银行潜在的风险也很大。这些情况，都影响着信用卡价格的制定，而目前我国银行的定价方式还非常单一，除了信用卡透支利息的日利率万分之五（人民银行统一规定）以外，各家银行信用卡的年费基本一致，只以普通卡和金卡作为区分，分段还比较单调。 为了实现信用卡差别定价，刺激不同层次持卡者消费，银行需要将持卡者的个人信息和信用情况加以量化，分析之后进行合理的价格制定。由于我国个人征信体系不够健全，在制定模型已进行差别定价时，应考虑到模型的可行性。这样才能制定合理的模型，指导银行定价。 二、FICO模型及在我国信用卡市场的适用性 第一，信用评分与信用卡管理。 其一，信用评分概述。 信用评分最早始于1940年代末至1950年代初。早在1941年， Divid Durand 为消费者贷款建立了她自己的评分标准。这一标准，后来被许多分析者和贷款机构采用和效仿。DividDurand在其中考虑了9个因素：年龄、性别、居住的稳定性、职业、就业的产业、就业的稳定性、是否在银行有帐户有存款