上海碳配额远期中央对手清算业务仿真运行手册.docVIP

附件1 上海碳配额远期中央对手清算业务 仿真运行手册 为顺利开展上海碳配额远期中央对手清算业务（以下简称本业务） （一）上海碳配额远期，是指以上海碳排放配额为标的、以人民币计价和交易、在约定的未来某一日期清算、结算的远期协议。上海环境能源交易所（以下简称上海环交所）为上海碳配额远期提供交易平台上海清算所上海碳配额远期提供中央对手清算服务和风险管理服务。 ）手册仅供业务使，、资金开立清算结算资金存放， 二、仿真交易品种及业务流程 （一）仿真交易品种：上海碳配额远期。协议要素如下： 上海碳配额远期协议 SHEAF 协议规模 100吨/个 报价单位 元人民币/吨 最低价格波幅 0.01元/吨 协议数量 Y个 协议期限 当月起，未来1年的2月、5月、8月、11月月度协议 成交数据接收时间 交易日10:30至15:00（北京时间，下同） 最后交易日 到期月倒数第五个工作日 最终结算日 每日结算价格 上海清算所发布的远期价格 最终结算 最后5个交易日日终结算价格的算术平均值（注：仿真运行于启动，当月不足交易日，取最后4交易日日终结算价格算术平均值作为最终结算价格） 实物交割/现金交割 交割品种 可用于到期月协议所在碳配额清缴周期清缴的碳配额 （二）仿真风控参数 金/个月度协议 2.持仓限额月度协议） 持仓 次到期月协议卖持仓限额 月卖持仓限额 20000 10000 5000 （三）投资人交易达成 投资人应通过上海环交所达成仿真交易。交易达成后，上海环交所将仿真成交数据实时发送至上海清算所，上海清算所对接收到的仿真成交数据进行成交要素检查，并将通过成交要素检查的仿真成交数据转发至相关清算会员。 （四）清算与结算流程 1.清算会员承接确认 清算会员检查投资人是否满足头寸限额要求和保证金要求，在规定时间内通过上海清算所客户终端反馈是否承接对该笔仿真交易的清算结算义务。 2.风控检查 对通过清算会员承接确认的仿真交易，上海清算所依次进行头寸限额检查和保证金检查。若未风控通过，则终止对该笔仿真交易的后续处理。 3.中央对手清算 对交易双方均通过清算会员承接确认和风控检查的仿真交易，上海清算所进行合约替代，此后该笔交易不可撤销，不可修改。 4.交割转现金交割 0分钟内通过提交转现金交割的申请，数量净头寸。根据收到的申请采取“时间优先”的进行匹配不成功的，必须 5.清算处理 清算结算单据包括但不限于资金结算清单、实物交割清单等。 6.资金结算及交割 上海清算所根据清算结算单据所示清算结果，按照清算会员资金结算、资金结算模式在规定完成资金结算。 所示清算结果，的在规定完成实物资产 综合清算会员负责的非清算会员资产义务。 （五） 初始虚拟资金： 上海清算所普通清算会员的账户初始虚拟资金为人民币1亿元，企业法人和自然人均为人民币2000万元，不可透支交易、不能追加资金。 三、其他 （一） 仿真运行的其他相关规定参见《上海碳配额远期中央对手清算业务仿真规则》。 （二） 本手册解释权归上海清算所所有。 银行间市场清算所股份有限公司 2016年11月10日