【精选】第四章 行业分析-相关分析.pdfVIP

2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券投资分析 第四章 行业分析 知识点：相关分析 ● 定义： 相关分析包含相关关系及相关系数显著性检验。 ● 详细描述： 相关关系包括因果关系，比如行业产品的销售价格下降导致的产品销量 上升，是一种因果关系。另外，两个指标变量受第三个指标变量影响而发生 的共变关系，也属于相关关系。 相关分析就是对指标变量之间的相关关系 的分析，其任务就是对指标变量之间是否存在必然的联系、联系的形式、变 动的方向做出符合实际的判断，并测定它们联系的密切程度，检验其有效性   相关关系按研究指标变量的多少可分为一元相关（单相关）和多元相关 （复相关），按指标变量之间依存关系的形式可分为线性相关（直线相关 ）和非线性相关（曲线相关）     按指标变量变化的方向可分为正相关 和负相关。此外，相关关系还可按指标变量之间的密切程度区分。当指标变 量之间的依存关系密切到函数关系时，称为完全相关；当指标变量之间不存 在依存关系时，就称为不相关或零相关；大多数相关关系介于其间，称为不 完全相关。将两个相关指标变量的取值在平面坐标图上表示出来，在统计上 称为散点图，可以直观地显示它们相关的形式。     英国统计学家皮尔 逊（Karl Pearson）提出一个测定两指标变量线性相关的计算公式，由此得 到相关系数，相关系数r的数值有一定范围，即|r|≤1。     当|r|=1时 ，表示两指标变量完全线性相关 当|r|=0时，表示两指标变量不存在线性相 关。 当|r|﹤1时，通常认为：0 ﹤|r|≤0.3为微弱相关，0.3 ﹤|r|≤0.5为 低度相关，0.5﹤|r|≤0.8为显著相关，0.8﹤|r|﹤1为高度相关。     在对总体两指标变量相关性做出结论之前，必须检验样本r值的显著性。在 小样本的情况下，可用Fisher（费希尔）的t检验法。  例题： 1.在行业分析中,用于探索两个数量指标之间的依存关系,如行业产品的销售 总量和销售价格之间的关系。这种方法是()。 A.线性回归 B.相关性分析 C.时间数列 D.自相关分析 正确答案：B 解析：相关分析主要用于探索两个数量指标之间的依存关系，比如行业产品 的销售总量和销售价格之间的关系、行业发展速度与国民经济发展速度之间 的关系等等。 2.相关关系是指指标变量之间的（ ）的依存关系。 A.确定 B.不确定 C.正相关 D.负相关 正确答案：B 解析：考查相关关系的定义。 3.英国统计学家KarlPearson提出了一个测定两指标变量线性相关的计算公 式,通常称为积矩相关系数,它用公式表示为(  )。 A.r=σXσY/σXY B.r=σXY/σXσY C.r=σXY/σX D.r=σXY/σY 正确答案：B 解析：考察积距相关系数的计算公式。r=σXY/σXσY. 4.假设r表示两种证券的相关系数。那么，正确的结论有（）。 A.r的值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向 B.r的取值总是介于-1和1之间 C.r的值为负表明两种证券的收益有反向变动倾向 D.r值为0表明两种证券不存在线性相关  正确答案：A,B,C,D 解析：考查相关系数。 5.变量X和Y之间相关系数的计算公式有( )。 A.r=σXY/σXσY B.r=σXσY/σXY C.r=∑(X-X-)(Y-Y-)/nσXσY D.r=nσXσY/=∑(X-X-)(Y-Y-) 正确答案：A,C 解析：考察相关系数计算公式。 6.积矩相关系数的绝对值为零时，表明两指标变量完全线性相关。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析：积矩相关系数的绝对值为零时，表明两指标变量不存在线性相关。 7.相关系数是用来测定两个变量之间相关性程度的指标，不仅适用于线性相 关关系，而且在曲线相关情况下仍然适用。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析：相关系数是英国统计学家提出的一个测定两个指标变量的“线性”相 关的关系。 8.设有两个线性相关的指标变量X、Y，X与Y变量的协方差为0.48，X变量的 标准差为0.80，Y变量的标准差为0.64，则X、Y变量积矩相关系数为（   ）。